Метод долевого участия: время для перемен?
Метод долевого участия – является ли он формой консолидации в рамкаходной статьи или же методологией оценки? Хотя МСФО (IAS) 28 «Инве-
стиции в ассоциированные компании» существует уже почти 20 лет, все еще отсут-
ствует единое мнение относительно того, является ли учет по методу долевого
участия сам по себе формой консолидации в рамках одной статьи или же лишь
механизмом оценки инвестиций. Эта неопределенность в отношении точной
цели учета по методу долевого участия привела к разнообразию подходов к его
применению на практике в ряде общих ситуаций*. В данной статье мы рассмо-
трим некоторые вопросы учета ассоциированной компании по методу долевого
участия в свете недавних изменений в стандартах, а также попробуем понять,
каково будущее учета по методу долевого участия.
В последние полтора года неопределенность, связанная с этими обсужде-
ниями, только возросла. Стандарты, рассматривающие объединение бизнеса
и консолидированную финансовую отчетность, были пересмотрены, однако
в стандарт по применению метода долевого участия были внесены лишь незначи-
тельные сопутствующие изменения, а именно была исключена прямая ссылка на
стандарт, рассматривающий объединение бизнеса, но при этом была сохранена
ссылка на концепцию учета приобретения бизнеса. Одна из возможных точек
зрения может состоять в том, что Совет по МСФО просто не в полной мере учел
* МСФО (IAS) 28 ссылается на использование концепций объединения бизнеса
и процедур консолидации при использовании метода долевого участия, однако затем
описывает лишь некоторые из них. Это привело к неопределенности в отношении
того, должны ли принципы консолидации и объединения бизнеса применяться согласно
методу долевого участия в полном объеме, и возникновению следующих вопросов:
– Может ли исключение из сферы применения для объединения бизнеса между
компаниями под общим контролем распространяться на сделки с ассоциированными
компаниями?
– Должны ли исключаться перекрестные доли участия ассоциированных
компаний?
– Должна ли исключаться нереализованная прибыль по сделкам между ассоции-
рованными компаниями?
– Должна ли нереализованная прибыль по сделкам между материнской компа-
нией и ассоциированной компанией исключаться полностью или же лишь в той части,
которая приводит к уменьшению балансовой стоимости инвестиции до нуля?
– Находятся ли сделки, предполагающие утрату значительного влияния над
компанией при сохранении доли участия в ней, в сфере применения МСФО (IFRS) 5
«Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятель-
ность», и если да, то как применяются требования этого стандарта в таких ситу-
ациях?
последствия пересмотра упомянутых стандартов для учета по методу долевого
участия. Однако более вероятно, что данная поправка может быть первым в числе
многих шагов, которые будут предприняты Советом по МСФО для более фунда-
ментального пересмотра роли учета по методу долевого участия.
Несмотря на то что Совет по МСФО не включил в свою программу
отдельный проект по пересмотру учета ассоциированных компаний в целом,
очевидно, что дискуссии относительно будущего учета по методу долевого
участия продолжаются.
Фундаментальные аспекты — определение первоначальной стоимости
Отправной точкой для применения метода долевого участия является перво-
начальная стоимость инвестиции. МСФО (IAS) 28 не определяет первоначальную
стоимость, но до недавно внесенных в него изменений содержал ссылку на
МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», который конкретно определял перво-
начальную стоимость инвестиции, используемую для расчета гудвилла. Однако
с переходом к методу учета объединений бизнеса по справедливой стоимости
определение первоначальной стоимости было исключено из МСФО (IFRS) 3.
Поскольку первоначальная стоимость более не определяется в МСФО (IFRS) 3,
возникают вопросы относительно того, насколько применимы требования этого
стандарта при определении первоначальной стоимости, в частности:
– Должны ли в нее включаться затраты по сделке?
– Как должно учитываться условное вознаграждение?
– Как должно учитываться поэтапное приобретение ассоциированных компаний?
Затраты по сделке
Согласно новому подходу к учету объединений бизнеса, затраты по сделке
относятся на расходы, поскольку они не представляют собой часть справед-
ливой стоимости предоставленного вознаграждения. Применяется ли этот новый
принцип учета объединений бизнеса к учету по методу долевого участия? Этот
вопрос был задан Комитету IFRIC, который на своем заседании в мае предвари-
тельно решил, что первоначальная стоимость инвестиции в ассоциированную
компанию состоит из «цены ее приобретения и всех затрат, непосредственно
связанных с ее приобретением». Предположив, что Комитет IFRIC подтвердит
свое решение, по всей видимости, затраты по сделке, понесенные при приобре-
тении ассоциированной компании, будут и в дальнейшем включаться в ее перво-
начальную стоимость. Однако это предварительное решение представляет собой
отход от применения принципов объединения бизнеса.
Условное вознаграждение
В пересмотренном стандарте по объединению бизнеса также изменяется
порядок учета условного вознаграждения. Новая редакция стандарта требует опре-
деления первоначальной оценки справедливой стоимости условного вознаграж-
дения как части предоставленного вознаграждения, а все последующие ее изме-
нения, как правило, должны признаваться в отчете о прибылях и убытках. Это
отличается от подхода, использовавшегося в предыдущей редакции стандарта,
согласно которому изменения в оценке условного вознаграждения учитывались
в качестве корректировки к гудвиллу. Однако заявление Комитета IFRIC о том,
что первоначальная стоимость включает в себя цену приобретения, не помогает
прояснить, применение какого подхода требуется в настоящий момент при учете
методом долевого участия.
Поэтапное приобретение ассоциированной компании
Пересмотренный стандарт по объединению бизнеса также вносит значи-
тельные изменения в учет поэтапного приобретения дочерней компании. Теперь
имеющаяся доля участия будет переоцениваться по справедливой стоимости через
прибыль или убыток на дату получения контроля. МСФО (IAS) 28 не содержит
каких-либо указаний в этом отношении. Однако, принимая во внимание имею-
щуюся в нем ссылку на использование концепции учета приобретения, можно
предположить, что новый метод учета поэтапных приобретений может также
применяться и в случае ассоциированных компаний. Логично было бы заклю-
чить, что ссылка Комитета IFRIC на цену приобретения поможет решить данный
вопрос. Однако при рассмотрении данного положения наряду с другими измене-
ниями в стандарте по консолидированной финансовой отчетности неопределен-
ность сохраняется.
В частности, в стандарте по консолидации отмечается, что при потере контроля
оставшаяся доля участия (включая ту, в связи с которой возникает инвестиция в ассо-
циированную компанию) должна оцениваться по справедливой стоимости на дату
потери контроля. Причина этих изменений в том, что переход из дочерней в ассо-
циированную компанию и наоборот является существенным изменением харак-
тера и экономических обстоятельств, касающихся инвестиции. По этой причине
применяется принцип, согласно которому текущая инвестиция передается в каче-
стве вознаграждения за приобретение инвестиции другого типа. Представляется
логичным, что метод учета, применяемый при получении значительного влияния
в результате увеличения доли в акционерном капитале, должен зеркально отражать
метод, применяемый при его получении в результате уменьшения доли в акцио-
нерном капитале. Последствия применения этих методов приведены в примере.
Пример
Поэтапное приобретение ассоциированной компании с примене-
нием различных подходов к определению первоначальной стоимо-
сти инвестиции.
Вариант 1
В год 1 компания «А» приобретает 10 % компании «Б» за 200 ДЕ
и классифицирует эту долю участия как имеющуюся в наличии для
продажи. В год 2 компания «А» приобретает дополнительно 20 %
в компании «Б» за 800 ДЕ и получает значительное влияние над
ней. На эту дату справедливая стоимость первоначальной доли
в 10 % составляет 400 ДЕ. Какова первоначальная стоимость ин-
вестиции?
Традиционный подход к определению первоначальной стоимости
инвестиции, состоящий в простом суммировании оттоков денежных
средств, приводит к первоначальной стоимости инвестиции в сум-
ме 1000 ДЕ.
Концепция консолидации, предполагающая суммирование оттоков
денежных средств в связи с приобретением окончательной доли
участия и справедливой стоимости текущей доли участия, приве-
дет к первоначальной стоимости инвестиции в сумме 1200 ДЕ. При
этом доход в сумме 200 ДЕ будет признан в отчете о прибылях
и убытках.
Вариант 2
Компания «А» имела 100 % долей участия в компании «Б», за
которые она заплатила 4000 ДЕ и консолидировала ее в качестве
дочерней компании. В текущем году компания «А» продает 70 %
своей доли участия в компании «Б» и получает в результате этого
значительное влияние. Справедливая стоимость сохраненной ком-
панией «А» 30% доли участия составляет 1200 ДЕ.
Стандарт по консолидации требует, чтобы первоначальной стои-
мостью инвестиции являлась ее справедливая стоимость – 1200 ДЕ.
Каковы перспективы учета по методу долевого участия?
Новые концепции, лежащие в основе учета объединения бизнеса, пред-
ставляют собой очевидную смену направления Советом по МСФО от учета по
первоначальной стоимости к учету по справедливой стоимости. В связи с этим
возникает концептуальное различие между учетом дочерних и ассоциированных
компаний, что в какой-то мере подтверждает, что метод долевого участия не
является методом однострочной консолидации. Однако все еще имеют место
многочисленные общие аспекты учета дочерних и ассоциированных компаний,
в результате чего сохраняется значительная неопределенность относительно
цели учета по методу долевого участия. Совет по МСФО, в рамках своего ежегод-
ного проекта «Усовершенствования МСФО» за 2009 г., представил точку зрения,
заключающуюся в том, что, хотя учет по методу долевого участия не является
однострочной консолидацией, связь между этими концепциями по-прежнему
остается. Такие комментарии и действия указывают на то, что после двадцатилет-
него периода применения компаниями учета по методу долевого участия Совет
по МСФО может прийти к выводу о том, что учет по методу долевого участия
в большей степени представляет собой метод оценки. Означает ли это, учитывая
нарастающее давление на Совет, направленное на сокращение числа применя-
емых методов оценки, что учет инвестиций по справедливой стоимости будет
следующим шагом по дальнейшему усовершенствованию данного метода оценки
для полного замещения концепции учета по методу долевого участия?