Ассоциированные предприятия. Часть 2

Материал публикуется на основе книги «Применение МСФО 2010»,
подготовленной специалистами Группы международной финансовой отчетности компании «Эрнст энд Янг». Книгу можно приобрести в издательстве «Альпина Бизнес Букс»

ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 1 

Применение метода долевого участия

МСФО (IAS) 28 определяет метод долевого участия как метод, при котором инвестиции первоначально учитываются по стоимости приобретения, а затем их балансовая стоимость корректируется на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Прибыль или убыток инвестора включает его долю в прибыли или убытке объекта инвестиций. Дивиденды, полученные от объекта инвестиций, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Балансовая стоимость инвестиций также корректируется с целью отражения изменений в пропорциональной доле участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в результате изменений в капитале объекта инвестиций, которые не были включены в его отчет о прибылях и убытках, но были отражены в составе его прочего совокупного дохода. Такие изменения включают те изменения, которые возникают вследствие переоценки основных средств, а также в связи с курсовыми разницами от пересчета валют. Доля инвестора в подобных изменениях признается непосредственно в составе прочего совокупного дохода инвестора.

Пример 1

Применение метода долевого участия

1 января 2010 г. предприятие «А» приобретает 35%-ную долю участия в предприятии «Б», на которое оно может оказывать значительное влияние. Предприятие «А» выплатило за приобретенную долю участия в предприятии «Б» €475 000. На эту дату балансовая стоимость чистых активов предприятия «Б» составляла €900 000, а их справедливая стоимость – €1 100 000; разница €200 000 целиком относится к объекту основных средств с оставшимся сроком полезного использования 10 лет. В течение года предприятие «Б» получило прибыль в сумме €80 000 и 31 декабря 2010 г. выплатило дивиденды в сумме €120 000. Кроме того, предприятие «Б» имело инвестиции в ценные бумаги, классифицируемые как имеющиеся в наличии для продажи, стоимость которых в течение года возросла на €20 000.

Предприятие «А» учитывает свои инвестиции в предприятии «Б» по методу долевого участия следующим образом:

* Эти строки, как правило, не показываются отдельно, а объединяются со статьями, непосредственно им предшествующими.

МСФО (IAS) 28 разъясняет, что учет по методу долевого участия необходим потому, что признание дохода только в сумме полученных поступлений в результате распределения прибыли не может считаться адекватным показателем дохода, полученного инвестором от объекта инвестиций, так как полученные поступления могут быть плохо увязаны с результатами деятельности ассоциированного предприятия. Поскольку инвестор оказывает существенное влияние на ассоциированное предприятие, он заинтересован в результатах его деятельности, а следовательно, и в рентабельности инвестиций. Инвестор отражает эту заинтересованность в учете путем включения в представляемую им финансовую отчетность своей доли прибылей или убытков такого ассоциированного предприятия. В итоге применение метода долевого участия обеспечивает более достоверную информацию о чистых активах и чистой прибыли или убытке инвестора в отчетности.

Сходство между методом долевого участия и консолидацией

В МСФО (IAS) 28 указано, что многие процедуры, связанные с применением метода долевого участия, аналогичны процедурам консолидации, описанным в МСФО (IAS) 27. Более того, в МСФО (IAS) 28 приводится указание, что концепции, лежащие в основе процедур учета приобретения дочернего предприятия, используются и при учете приобретения долей участия в ассоциированных предприятиях. Однако неясно, о каких именно принципах идет речь в данном случае. В результате этапа II проекта «Объединение бизнеса» в январе 2008 г. были выпущены существенно измененные редакции МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» и МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». Сопутствующие им поправки были внесены также и в МСФО (IAS) 28. Они вступают в силу на ту же дату, что и пересмотренные редакции МСФО (IFRS) 3 и МСФО (IAS) 27. Однако прямая ссылка на положения МСФО (IFRS) 3, связанная с учетом приобретений ассоциированных компаний, которая имела место в предыдущей редакции МСФО (IAS) 28, была исключена из текста стандарта. По этой причине, несмотря на завершение этапа II проекта «Объединение бизнеса», по-прежнему сложно определить, какой метод учета должен использоваться, например, в случае поэтапного приобретения ассоциированной компании. Степень применимости методологии и процедур, изложенных в МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.), тоже остается открытым вопросом.

Взаимодействие между этими МСФО также привело к возникновению вопроса общего характера относительно способа определения первоначальной балансовой стоимости инвестиций, учитываемых по методу долевого участия. Этот вопрос был недавно рассмотрен Комитетом IFRIC. Другой вопрос, который был рассмотрен Комитетом IFRIC в данном контексте, касается метода учета выпуска акций объектом инвестиций, учитываемым методом долевого участия.

МСФО (IAS) 28 устанавливает, что при приобретении инвестиций в ассоциированное предприятие разница между стоимостью инвестиций и долей инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств ассоциированного предприятия (либо при применении МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) – «идентифицируемых активов и обязательств ассоциированного предприятия») учитывается следующим образом:

– гудвил, относящийся к ассоциированному предприятию, включается в балансовую стоимость инвестиций. Амортизировать этот гудвил не разрешается;

– превышение доли инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств ассоциированного предприятия (либо в случае применения МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) – «идентифицируемых активов и обязательств ассоциированного предприятия») над стоимостью приобретения инвестиций отражается в качестве дохода при определении доли инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций за период, в котором инвестиции были приобретены.

В МСФО (IAS) 28 указано, что производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях и убытках ассоциированного предприятия после приобретения с целью учета, например, амортизации амортизируемых активов на основе их справедливой стоимости на дату приобретения. Аналогичным образом производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях и убытках ассоциированного предприятия после приобретения с целью учета признанных объектом инвестиций убытков от обесценения, например гудвила или основных средств.

Однако инвестор необязательно будет отражать убытки от обесценения объекта инвестиций в сумме, эквивалентной его доле в убытках от обесценения, признанных самим объектом инвестиций. Более того, может оказаться необходимым произвести корректировки к сделкам между инвестором и его ассоциированными предприятиями. Эти ситуации будут рассмотрены нами далее в статье.

Различия между методом долевого участия и консолидацией

Инвестор, контролирующий дочернее предприятие, контролирует активы и обязательства этого дочернего предприятия. В то время как инвестор, оказывающий значительное влияние на ассоциированное предприятие, контролирует свой пакет акций ассоциированного предприятия, он не обладает контролем над его активами и обязательствами. Соответственно, инвестор не отражает в учете активы и обязательства ассоциированного предприятия, отражая лишь свои инвестиции в данное ассоциированное предприятие в целом. Это тонкое различие означает, например, что инвестор не может капитализировать свои затраты на привлечение заемных средств, связанные с объектами незавершенного строительства объекта инвестиций (инвестиции в ассоциированное предприятие не являются активом, отвечающим требованиям МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам», независимо от видов деятельности или активов объекта инвестиций). Аналогичным образом могут возникнуть трудности в случае намерения инвестора использовать какой-либо финансовый инструмент для хеджирования операций, активов или обязательств ассоциированного предприятия.

Первоначальная стоимость ассоциированного предприятия – до применения

МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.) и МСФО (IFRS) 3

(в редакции 2008 г.)

МСФО (IAS) 28 определяет метод долевого участия как метод, при котором инвестиции первоначально учитываются по стоимости приобретения. Однако в стандарте отсутствуют разъяснения о том, что представляет собой «стоимость приобретения». Согласно МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в учетных оценках и ошибки» в отсутствие конкретных рекомендаций в МСФО руководству компании следует прежде всего обратиться к требованиям и рекомендациям других МСФО относительно аналогичных и смежных вопросов.

Поскольку МСФО (IAS) 28 до внесения в него поправок МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) содержал прямую ссылку на предыдущую редакцию стандарта по объединению бизнеса – МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), мы считаем, что требования этого МСФО в отношении определения первоначальной стоимости объединения бизнеса были бы наиболее уместной точкой отсчета. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) стоимость объединения бизнеса включает:

а) справедливую стоимость на дату приобретения переданных активов, принятых обязательств и долевых инструментов, выпущенных приобретающей стороной в обмен на контроль над приобретаемой стороной;

б) затраты, непосредственно относящиеся к объединению бизнеса.

В большинстве случаев приобретений ассоциированных предприятий эти требования, по сути, приводят к результату, аналогичному требованиям других МСФО, согласно которым активы при первоначальном признании должны оцениваться по первоначальной стоимости, а в целом первоначальная стоимость включает в себя цену покупки (которая является уплаченной суммой денежных средств или эквивалентов денежных средств либо справедливой стоимостью предоставленного вознаграждения) и другие затраты, непосредственно связанные с приобретением актива.

Еще один вопрос, по которому требования МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) содержат дополнительные рекомендации, могущие быть уместными в контексте приобретения ассоциированного предприятия, касается поэтапного объединения бизнеса («поэтапное приобретение»)[1]. Применение требований МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) в отношении поэтапных приобретений в контексте поэтапного приобретения ассоциированного предприятия рассмотрено ниже.

Первоначальная стоимость ассоциированного предприятия при применении

МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.) и МСФО (IFRS) 3

(в редакции 2008 г.)

МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) применяется в отношении объединений бизнеса с датой приобретения на начало или после начала первого годового отчетного периода, начинающегося 1 июля 2009 г. или после этой даты. Существует возможность досрочного применения. МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.) вступает в силу на ту же дату.

В то время как при учете объединения бизнеса согласно МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) использовался подход, основанный на первоначальной стоимости, МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) использует подход, согласно которому различные компоненты объединения бизнеса обычно оцениваются по их справедливой стоимости на дату приобретения. Как отмечалось выше, согласно МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) все связанные с приобретением затраты учитывались при определении стоимости объединения бизнеса, в то время как согласно МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) подобные связанные с приобретением затраты должны списываться на расходы. Кроме того, согласно требованиям МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) стоимость поэтапного объединения бизнеса основывалась на величине предоставленного вознаграждения на дату каждого этапа приобретения, в то время как согласно МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) при учете объединения бизнеса ранее принадлежавшая компании-покупателю доля участия переоценивается по справедливой стоимости на дату приобретения и при этом соответствующие доходы или расходы признаются в составе прибыли или убытка[2].

Хотя МСФО (IAS) 28 по-прежнему содержит разъяснения о том, что принципы, лежащие в основе учета приобретения дочерней компании, применимы при учете приобретения долей участия в ассоциированных предприятиях, непосредственная ссылка в МСФО (IAS) 28 на МСФО (IFRS) 3 была удалена. В связи с этим возник вопрос о влиянии нового подхода в МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) на учет ассоциированных предприятий.

Публикация в апреле 2009 г. поправок к стандартам в рамках ежегодного проекта «Усовершенствования МСФО» не прояснила ситуацию. Одним из возможных последствий применения МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) для учета по методу долевого участия, рассмотренных Комитетом IFRIC, является метод определения первоначальной балансовой стоимости инвестиций, учитываемых согласно этому методу.

В ходе заседаний в мае и в июле 2009 г. Комитет IFRIC отметил, что в соответствии с требованиями МСФО активы, не переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, при первоначальном признании оцениваются по первоначальной стоимости. Обычно первоначальная стоимость включает цену покупки и другие затраты, непосредственно связанные с приобретением или выпуском актива, например вознаграждения за оказанные юридические услуги, налоги на передачу актива и прочие затраты по сделке. Таким образом, стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие при первоначальном признании, определенная согласно параграфу 11 МСФО (IAS) 28, включает цену покупки и расходы, непосредственно связанные с ее приобретением. Указанное разъясняет, что затраты, связанные с приобретением, не должны списываться на расходы, а, напротив, должны включаться в состав первоначальной стоимости ассоциированного предприятия.

Доля участия в ассоциированном предприятии, сохраненная после потери

контроля или совместного контроля над предприятием

Если компания утрачивает контроль или совместный контроль над предприятием, но сохраняет долю участия, которая должна учитываться как ассоциированное предприятие, то стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие при первоначальном признании не будет включать в себя цену покупки и расходы, непосредственно связанные с ее получением. В подобных ситуациях сохраненная доля участия должна быть переоценена по ее справедливой стоимости, и эта справедливая стоимость становится первоначальной стоимостью при применении метода долевого участия.

Пример 2

Учет доли участия в ассоциированном предприятии,

сохраненной после потери контроля

(или совместного контроля) над предприятием

Компании «А» принадлежат 100 % акций компании «Б». Доля участия была первоначально приобретена за £500 000, а затраты, непосредственно связанные с приобретением, составили £40 000. 30 июня 2010 г. компания «А» продает 60 % акций компании «В» за £1 300 000. В результате продажи компания «В» получает контроль над компанией «Б», в то время как компания «А», сохраняя 40%-ную долю участия, может оказывать значительное влияние на компанию «Б».

На дату выбытия балансовая стоимость чистых активов компании «Б» в консолидированной финансовой отчетности компании «А» составляет £1 200 000, балансовая стоимость гудвила, связанного с приобретением компании «Б», составляет £200 000. Справедливая стоимость идентифицируемых активов и обязательств компании «Б» равна £1 600 000. Справедливая стоимость оставшейся 40%-ной доли участия компании «А» в акциях компании «Б» составляет £800 000.

После продажи 60 % акций компании «Б» компания «А» прекращает консолидировать компанию «Б» и учитывает инвестиции в компанию «Б» в качестве ассоциированного предприятия по методу долевого участия.

Первоначальная балансовая стоимость ассоциированного предприятия, определенная компанией «А», должна быть основана на справедливой стоимости оставшейся доли участия, т. е. £800 000. Она не может быть основана на 40 % от первоначальной стоимости, составляющей £540 000 (цена покупки плюс непосредственно связанные с приобретением затраты), как можно было бы предположить исходя из заявления Комитета IFRIC. Она также не может быть основана на 40 % от балансовой стоимости чистых активов и гудвила, составляющей £1 400 000, как было бы до внесения изменений в МСФО (IAS) 27 и МСФО (IFRS) 3 в результате этапа II проекта по объединению бизнеса.

Хотя понятно, что первоначальная балансовая стоимость ассоциированного предприятия является справедливой стоимостью сохраненной доли участия, т. е. £800 000, означает ли это, что, применяя метод долевого участия согласно МСФО (IAS) 28, компания «А» должна:

а) переоценить идентифицируемые активы и обязательства в компании «Б» по их справедливой стоимости на дату, когда компания «Б» становится ассоциированным предприятием, т. е. фактически заново распределить цену покупки;

б) провести повторный анализ активов и обязательств, чтобы определить их классификацию, например классификацию финансовых инструментов, встроенных производных инструментов и учет хеджирования, как того требует МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.)[3]?

С нашей точки зрения, поскольку компания «А» фактически учитывает инвестиции в компанию «Б», как если бы она приобрела оставшуюся долю инвестиций по справедливой стоимости на дату потери контроля (или совместного контроля), ответом на вопрос «а» будет «да». Соответственно, чтобы применить метод долевого участия с даты потери контроля (или совместного контроля), компания «А» должна переоценить все идентифицируемые активы и обязательства, относящиеся к данным инвестициям, по их справедливой стоимости (или с использованием другого метода оценки согласно МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) на эту дату).

Что касается вопроса «б», мы также полагаем, что компания «А» должна провести повторный анализ классификации активов и обязательств согласно параграфу 15 МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) на основе обстоятельств, имевших место на данную дату. Однако при этом не нужно подвергать повторному анализу необходимость выделения встроенного производного инструмента из основного договора. Разъясняя сферу применения Интерпретации IFRIC 9 «Повторная оценка встроенных производных инструментов» в отношении определенных сделок по объединению бизнеса, Совет по МСФО отметил в контексте приобретения инвестиций в ассоциированное предприятие, что повторная оценка встроенных производных инструментов в договорах, заключенных ассоциированным предприятием, согласно Интерпретации IFRIC 9 не требуется. Несмотря на это исключение в отношении встроенных производных инструментов, мы считаем, что оно не должно применяться по аналогии в отношении прочих случаев пересмотра классификации.

Параграфы 20 и 23 МСФО (IAS) 28 разъясняют, что концепции, лежащие в основе процедур учета приобретений дочерних компаний, также используются при учете приобретений долей участия в ассоциированных предприятиях при их первоначальном признании, а для оценки идентифицируемых активов и обязательств при расчете гудвила или дохода от покупки на выгодных условиях используется справедливая стоимость.

Соответственно, на основе справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств компании «Б» в сумме £1 600 000 первоначальная балансовая стоимость оставшейся доли участия компании «А» в сумме £800 000 будет включать гудвил в размере £160 000, т. е £800 000 – £640 000 (40 % от £1 600 000).

Поэтапное приобретение ассоциированного предприятия – до применения

МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.) и МСФО (IFRS) 3

(в редакции 2008 г.)

МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) применяется в отношении объединений бизнеса с датой приобретения, приходящейся на начало первого годового отчетного периода, начинающегося 1 июля 2009 г. или после этой даты. Предусматривается также возможность его досрочного применения. В отношении отчетных периодов до применения упомянутой новой редакции стандарта используется его предыдущая редакция – МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) – и применимо следующее руководство.

Поэтапное увеличение доли участия в существующем ассоциированном предприятии

МСФО (IAS) 28 отдельно не описывает учет увеличения доли участия в ассоциированном предприятии, которое остается ассоциированным после такого увеличения. Однако этот стандарт требует применения положений МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) при учете приобретения инвестиций в ассоциированное предприятие.

МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) признает, что до того, как сделка начнет удовлетворять критериям объединения бизнеса, она может быть классифицирована как инвестиции в ассоциированное предприятие и отражена в учете в соответствии с МСФО (IAS) 28. Это означает, что справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов объекта инвестиций должна быть определена на дату каждой предшествующей сделки по приобретению долей участия при применении к инвестициям, учитываемым по методу долевого участия. Таким образом, требуется сопоставление стоимости приобретения отдельных инвестиций с долей предприятия-покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемого предприятия на каждом этапе. Выше было сказано, что стоимость приобретения включает сумму предоставленного вознаграждения и затраты, непосредственно связанные с приобретением отдельных долей участия. Требование МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) о переоценке ранее имевшихся долей участия инвестора по справедливой стоимости применимо только тогда, когда инвестор приобретает контроль над объектом инвестиций. Поэтому, с нашей точки зрения, при приобретении дополнительной доли участия в ассоциированном предприятии, учет которого продолжает производиться согласно методу долевого участия, существующая доля участия в ассоциированном предприятии не должна переоцениваться для учета не признанных ранее изменений в справедливой стоимости доли инвестора в идентифицируемых чистых активах[4].

Финансовый инструмент становится ассоциированным предприятием

Поэтапное приобретение происходит также в случае, когда компания получает значительное влияние на существующий объект инвестиций при приобретении дополнительной доли участия либо изменении обстоятельств. Из МСФО (IAS) 28 не совсем понятно, каким образом инвестор должен учитывать существующий объект инвестиций, учитываемый согласно МСФО (IAS) 39, который впоследствии становится ассоциированным предприятием, которое учитывается по методу долевого участия. На практике существует два допустимых метода, которые будут рассмотрены ниже. Тем не менее, с нашей точки зрения, метод А в наибольшей степени соответствует принципам, лежащим в основе метода долевого участия, – в частности, применению принципов консолидации и объединения бизнеса, а также учету доли инвестора в результатах деятельности ассоциированного предприятия после даты приобретения. Однако в МСФО (IAS) 28 содержатся определенные основания для применения метода Б. Метод, выбранный компанией, тем не менее, должен применяться последовательно.

Метод А

Согласно методу А инвестор возвращается к первоначальной стоимости, а затем признает «компенсирующую» корректировку по методу долевого участия в отношении своей части прибыли и резервов с первоначальной даты приобретения. Дивидендный доход продолжает признаваться в составе прибыли или убытка вплоть до даты, на которую компания становится ассоциированной.

В МСФО (IAS) 28 отмечается, что концепции, лежащие в основе процедур, которые используются для учета приобретения дочерней компании, также должны использоваться при учете приобретения ассоциированного предприятия. В Примере 6 из Наглядных примеров, приведенных в МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), показано, что изменения в нераспределенной прибыли после даты приобретения, относящиеся к каждой «передаваемой доле» при поэтапном приобретении, должны включаться в нераспределенную прибыль, а не зачитываться. Таким образом, при первоначальном применении метода долевого участия необходимо признавать долю инвестора в прибыли объекта инвестиций в рамках существующих «передаваемых долей» данных инвестиций. Эта поправка в случае необходимости может делаться за вычетом уже учтенного дохода по дивидендам. Данный подход соответствует описанию метода долевого участия в параграфе 11 МСФО (IAS) 28.

В упомянутом выше Примере 6 также показано, что произошедшие после приобретения изменения справедливой стоимости, относящиеся к каждой передаваемой доле, включаются в капитал, а не зачитываются.

Аналогичным образом согласно МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) гудвил также рассчитывается отдельно для каждой передаваемой доли. В МСФО (IAS) 22 «Объединения бизнеса» содержалось отдельное требование о том, что, в случае если «объект инвестиций ранее не соответствовал определению ассоциированного предприятия, справедливые стоимости идентифицируемых активов и обязательств определяются по состоянию на дату каждого значимого этапа приобретения, а гудвил либо отрицательный гудвил признается с даты приобретения». Несмотря на то что в МСФО (IFRS) 3 (2007 г.) не содержится аналогичного требования, его Основа для выводов указывает на то, что требования МСФО (IAS) 22 касательно поэтапных приобретений не должны были подвергнуться изменениям. По этой причине мы считаем целесообразным определение справедливой стоимости по состоянию на дату каждой отдельной сделки.

Метод Б

Согласно методу Б инвестор возвращается к первоначальной стоимости, однако не признает «компенсирующую» корректировку. Доход по дивидендам продолжает признаваться в составе прибыли или убытка вплоть до даты, на которую предприятие становится ассоциированным.

В данном методе для определения первоначальной стоимости и гудвила используется та же логическая основа, что и в методе А. Тем не менее в МСФО (IAS) 28 устанавливается, что инвестиции в ассоциированное предприятие учитываются согласно методу долевого участия с даты, на которую данное предприятие становится ассоциированным предприятием. Для того чтобы избежать противоречия с данным особым требованием МСФО (IAS) 28, согласно методу Б суммарная поправка по предыдущим периодам не признается.

Однако стоит обратить особое внимание на то, что если доля участия впоследствии увеличивается и объект инвестиций становится дочерней компанией и на момент совершения этой сделки и в полном объеме применяется руководство по поэтапному приобретению, содержащееся в МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), то суммарные доходы или расходы, которые не учитываются согласно методу Б, должны быть учтены на эту дату.

Применение методов А и Б показано в следующем примере.

Пример 3

Учет существующих финансовых инструментов

при поэтапном приобретении ассоциированной компании

В 2006 г. инвестор приобрел 10 % в объекте инвестиций за $100. Три года спустя, в 2009 г., инвестор приобрел дополнительно 15 % в объекте инвестиций за $225. На данный момент доля участия инвестора составляет 25 %, и он может оказывать значительное влияние на объект инвестиций. Для целей данного примера непосредственно связанные со сделкой затраты в расчет не принимаются.

Инвестор учитывал свою первоначальную долю участия в размере 10 % по справедливой стоимости согласно МСФО (IAS) 39. Финансовую информацию об объекте инвестиций можно представить следующим образом:

* Увеличение справедливой стоимости с $600 до $800 полностью относится к неамортизируемым активам.

Каким образом инвестор должен учитывать приобретение дополнительных 15 %?

Метод A

Согласно этому методу первоначальная стоимость представляет собой сумму вознаграждений, уплаченных за две переданные доли. Таким образом, инвестор должен учитывать следующее:

– если первоначально объект инвестиций переоценивался по справедливой стоимости через прибыль или убыток, изменение справедливой стоимости, ранее признанное через прибыль или убыток (за исключением дохода по дивидендам), восстанавливается через нераспределенную прибыль с тем, чтобы привести стоимость актива к первоначальной, либо

– если первоначально объект инвестиций был оценен по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, изменение справедливой стоимости в рамках прочего совокупного дохода восстанавливается с тем, чтобы привести стоимость актива к первоначальной.

Гудвил рассчитывается как разница между первоначальной стоимостью каждой передаваемой доли и частью справедливой стоимости активов и обязательств, полученных с передачей каждой доли. Доход по дивидендам продолжает признаваться в составе прибыли или убытка вплоть до даты, на которую компания становится ассоциированной компанией. Тем не менее на эту дату также будет сделана корректировка через нераспределенную прибыль, чтобы признать долю инвестора в прибыли или убытках после приобретения, за вычетом:

1) дивидендов к получению и

2) изменений в справедливой стоимости базовых активов с момента приобретения первой переданной доли.

Таким образом, общая первоначальная стоимость составляет $325. Изменение справедливой стоимости в размере $50, связанное с первоначальными инвестициями в размере 10 %, восстанавливается через нераспределенную прибыль или резерв на переоценку соответственно. Признаются доля инвестора в нераспределенной прибыли согласно методу долевого участия в сумме $30, полученная по данному объекту инвестиций, и доля изменения справедливой стоимости в сумме $10. Эффект от данных корректировок, уменьшающих балансовую стоимость существующих инвестиций со $150 до $140, будет отражен в составе прочего совокупного дохода. После приобретения второй доли баланс объекта инвестиций будет иметь следующий вид:

Метод Б

Сумма гудвила при применении метода Б не изменяется по сравнению с данным показателем согласно методу А, однако не делается корректировка для признания доли инвестора в прибыли или изменений в справедливой стоимости базовых активов вплоть до даты получения значительного влияния. Другими словами, балансовой стоимостью объекта инвестиций является первоначальная стоимость в размере $325. Единственной корректировкой, отраженной в составе прочего совокупного дохода в размере $50, является уменьшение балансовой стоимости существующих инвестиций со $150, что представляет собой их справедливую стоимость, до их первоначальной стоимости $100.

В заключение следует отметить, что согласно двум вышеописанным методам «первоначальная стоимость» в отдельной финансовой отчетности инвестора в обоих случаях будет составлять $325.

Поэтапное приобретение ассоциированного предприятия при применении

МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.) и МСФО (IFRS) 3

(в редакции 2008 г.)

При пересмотре МСФО (IFRS) 3 не было предоставлено каких-либо дополнительных указаний, непосредственно связанных с поэтапным приобретением ассоциированных предприятий.

В ходе заседаний в мае и в июле 2009 г. Комитет IFRIC отметил, что согласно параграфу 11 МСФО (IAS) 28 первоначальная стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие включает цену покупки и расходы, непосредственно связанные с приобретением. Комитет IFRIC решил не включать данный вопрос в свою программу, поскольку ввиду наличия руководства в МСФО он не ожидает различий в применении этих требований на практике.

Хотя последствия внесенных поправок для поэтапного приобретения ассоциированного предприятия не были рассмотрены подробно, нам представляется, что Комитет IFRIC полагает, что первоначальное признание и последующий учет ассоциированного предприятия должны быть основаны на его первоначальной стоимости.

Поэтапное увеличение доли участия в существующем ассоциированном предприятии

Непосредственная ссылка на МСФО (IFRS) 3 в предыдущей редакции МСФО (IAS) 28 служила основой для описанной выше поэтапной методологии и применима до принятия МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.). Данная поэтапная методология не является положением МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.).

При получении инвестором контроля над объектом инвестиций, ранее учитывавшимся по методу долевого участия (при этом доходы или расходы должны быть признаны в составе прибыли или убытка), происходит существенное изменение характера и экономических условий, связанных с данными инвестициями, и именно это приводит к изменению в их классификации и оценке. Для сравнения: поэтапное увеличение доли участия в существующем ассоциированном предприятии, которое остается ассоциированным после такого увеличения, вряд ли приведет к изменению характера и экономических условий инвестиций, поэтому подобная переоценка вряд ли будет обоснованной.

Хотя пояснение Комитета IFRIC, речь о котором шла выше, относится к первоначальному признанию ассоциированного предприятия, принимая во внимание, что учет должен быть основан на первоначальной стоимости, в условиях отсутствия дополнительного руководства наиболее верным представляется использование рассмотренной выше методологии. Соответственно, цена покупки и расходы, непосредственно связанные с приобретением дополнительной доли участия в ассоциированном предприятии, добавляются к текущей балансовой стоимости ассоциированного предприятия.

Альтернативный метод, согласно которому переоценка инвестиций по справедливой стоимости через прибыль или убыток выполняется при каждом изменении доли участия инвестора в капитале ассоциированного предприятия, может привести к злоупотреблениям и фактически позволяет любому инвестору оценивать свою долю участия в ассоциированном предприятии по справедливой стоимости, а не проводит ограничение на использование этой возможности лишь предприятиями венчурного капитала, паевыми фондами и аналогичными финансовыми учреждениями, которым данная возможность предоставляется отдельно в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 28 относительно сферы его применения. Мы полагаем, что такая практика не входила в намерения Совета по МСФО.

Для целей применения метода долевого участия сумма, на которую была увеличена текущая балансовая стоимость ассоциированного предприятия, должна быть распределена между гудвилом и дополнительной долей участия в справедливой стоимости активов и обязательств ассоциированного предприятия на дату увеличения доли.

Финансовый инструмент становится ассоциированным предприятием

Поэтапное приобретение также имеет место, когда компания получает значительное влияние в отношении уже имеющегося у нее объекта инвестиций после приобретения дополнительной доли участия или ввиду изменения обстоятельств. МСФО (IAS) 28 не содержит указаний относительно того, каким образом инвестор должен учитывать имеющиеся у него инвестиции, учитываемые согласно МСФО (IAS) 39, которые впоследствии становятся ассоциированными предприятиями, учитываемыми по методу долевого участия.

Методологии, использование которых считается целесообразным до применения МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.), основываются на руководстве, содержащемся в МСФО (IFRS) 3 (2007 г.). В МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.)четко указывается, что при объединении бизнеса, когда контроль приобретается поэтапно, ранее удерживаемые долевые инвестиции в данной приобретаемой стороне должны быть переоценены по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Если данные долевые инвестиции ранее оценивались по справедливой стоимости через прибыль или убыток, это произойдет автоматически. Если инвестиции классифицировались как имеющиеся в наличии для продажи, предыдущие случаи переоценки учитывались в составе прочего совокупного дохода, и на дату такого объединения бизнеса эта сумма должна быть переклассифицирована в состав прибыли или убытка, как если бы было осуществлено непосредственное выбытие данных инвестиций.

Можно утверждать, что аналогичный метод должен использоваться и в случае поэтапного приобретения ассоциированного предприятия. На дату получения значительного влияния ранее удерживаемая доля участия должна переоцениваться по справедливой стоимости с признанием дохода или расхода от такой переоценки в составе прибыли или убытка.

Пример 4

Учет уже имеющихся у компании финансовых

инструментов при поэтапном приобретении

ассоциированного предприятия

Исходя из тех же данных, что и в примере 3, уже имеющаяся доля участия в размере 10 % переоценивается через прибыль или убыток до $150. Все суммы в составе прочего совокупного дохода, относящиеся к данной доле участия, переклассифицируются в состав прибыли или убытка. Затем рассчитывается гудвил как разница между $375 (справедливая стоимость имеющейся доли участия в размере 10 % и первоначальная стоимость дополнительной доли участия в 15 %) и $300 (25 % от справедливой стоимости чистых активов на дату получения значительного влияния в сумме $1200).

Данная методология соответствует методу учета, предусмотренному МСФО (IAS) 28 в случае обратной ситуации, а именно при потере значительного влияния на ассоциированное предприятие. Тем не менее, как было сказано выше, Комитет IFRIC рассмотрел данный вопрос и не ожидает, что подобный подход будет использоваться компаниями.

Очевидно, что Комитет IFRIC ожидает использования подхода, основанного на первоначальной стоимости, заявляя, что стоимость инвестиций в ассоциированные предприятия при первоначальном признании, определенная согласно параграфу 11 МСФО (IAS) 28, включает цену покупки и затраты, непосредственно связанные с их приобретением, т. е. представляет собой общую стоимость таких инвестиций. Однако, поскольку в заявлении Комитета IFRIC не рассмотрены последствия поэтапного приобретения ассоциированного предприятия, неясно, как должны учитываться такие сделки. Пример 5 иллюстрирует нашу точку зрения, согласно которой в соответствии с подходом, основанным на первоначальной стоимости, допускается применение нескольких возможных методов учета.

Пример 5

Учет уже имеющихся финансовых инструментов

при поэтапном приобретении ассоциированного

предприятия

На основании данных примера 3, каким образом инвестор должен учитывать приобретение дополнительной 15%-ной доли участия?

При учете сделки необходимо обратить внимание на следующие вопросы:

– Какой должна быть первоначальная балансовая стоимость ассоциированного предприятия?

– Каким образом необходимо рассчитывать гудвил (или доход от покупки на выгодных условиях)?

С нашей точки зрения, оба приведенных ниже метода, основанных на справедливой стоимости, являются допустимыми.

Метод 1

В соответствии с указаниями Комитета IFRIC первоначальная стоимость ассоциированного предприятия составит $325 и будет включать первоначальную цену покупки, равную $100 за 10%-ную долю участия, а также $225, уплаченные за дополнительную 15%-ную долю участия. Изменение справедливой стоимости в сумме $50, относящееся к первоначальной 10%-ной доле, будет восстановлено через нераспределенную прибыль или фонды переоценки в зависимости от ситуации. Оно будет отражено в составе прочего совокупного дохода в отчете о совокупном доходе.

Гудвил в соответствии с параграфом 28 МСФО (IAS) 28 рассчитывается на дату, когда инвестиции становятся ассоциированным предприятием. Соответственно, гудвил представляет собой разницу между первоначальной стоимостью в сумме $325 и $300 (25 % от справедливой стоимости чистых активов на дату получения значительного влияния, составляющей $1200), т. е. будет равен $25.

Данный метод помогает избежать некоторых практических сложностей, возникающих при применении других методов, описанных ниже, которые отражают методологию МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), предусматривающую определение справедливой стоимости активов и обязательств ассоциированного предприятия на даты приобретения предыдущих долей участия, если это не осуществлялось на дату первоначального приобретения. Недоста ток данного метода заключается в том, что он требует сравнения первоначальной стоимости первой доли и соот вет ствующей ей доли в активах и обязательствах на основе справедливой стоимости на более позднюю дату.

Метод 2

Аналогично методу 1, согласно разъяснениям Комитета IFRIC первоначальная стоимость ассоциированного предприятия составляет $325 и включает первоначальную цену покупки $100 за 10%-ную долю участия и $225, уплаченные за дополнительную 15%-ную долю участия. Изменение справедливой стоимости в сумме $50, связанное с первоначальной 10%-ной долей участия, восстанавливается через нераспределенную прибыль или фонды переоценки в зависимости от ситуации. Оно будет отражено в составе прочего совокупного дохода в отчете о совокупном доходе.

В отличие от метода 1, в котором расчет гудвила производится единожды, в данном случае гудвил рассчитывается на каждом этапе приобретения как разница между первоначальной стоимостью приобретенных инвестиций и приобретенной долей в справедливой стоимости активов и обязательств, т. е. гудвил в данном случае составит $65. Это соответствует методологии МСФО (IFRS) 3 (2007 г.).

Недостатком данного метода является то, что оценка справедливой стоимости активов и обязательств ассоциированного предприятия производится на различные даты. Кроме того, метод сопряжен с практическими сложностями, которые возникают при применении методологии МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), предусматривающей определение справедливой стоимости активов и обязательств ассоциированного предприятия на даты приобретения предыдущих долей участия, если это не было сделано на дату первоначального приобретения.

Метод 3

Несмотря на то что согласно разъяснениям Комитета IFRIC при применении метода долевого участия согласно МСФО (IAS) 28 требуется использование подхода, основанного на первоначальной стоимости, применение к таким сделкам методологии МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), в соответствии с которой производятся корректировки на изменения после приобретения как нераспределенной прибыли и прочего совокупного дохода, так и справедливой стоимости активов и обязательств, относящихся к первоначально приобретенной доле, не считается противоречащим данному подходу и потому рассматривается в качестве допустимого метода учета. Следовательно, первоначальная балансовая стоимость ассоциированного предприятия составляет $365 (рассчитана аналогично методу А в примере 3). Как и в упомянутом примере, изменение справедливой стоимости в сумме $50, связанное с первоначальной 10%-ной долей участия, восстанавливается через нераспределенную прибыль или фонды переоценки в зависимости от ситуации. Признается доля инвестора в нераспределенной прибыли в сумме $30, учитываемая по методу долевого участия и полученная по данным инвестициям, а также доля в изменении справедливой стоимости в сумме $10. Общее влияние данных корректировок, которые уменьшают балансовую стоимость инвестиций со $150 до $140, будет отражено в составе прочего совокупного дохода в отчете о совокупном доходе.

Гудвил рассчитывается на каждом этапе приобретения как разница между первоначальной стоимостью инвестиций и приобретенной долей в справедливой стоимости активов и обязательств, т. е. гудвил составляет $65 (рассчитывается аналогично методу А в примере 3). Вследствие предусмотренного требования о корректировке на изменения справедливой стоимости активов и обязательств, связанных с первоначальной долей участия, имевшие место после приобретения этой доли, данный метод не имеет недостатков, присущих смешанной оценке, представленной методом 2, но ему присущи те же практические сложности.

Метод 4

Несмотря на то что согласно разъяснениям Комитета IFRIC при применении метода долевого участия согласно МСФО (IAS) 28 требуется использование подхода, основанного на первоначальной стоимости, применение к таким сделкам методологии МСФО (IFRS) 3 (2007 г.), в соответствии с которой производятся корректировки на изменения нераспределенной прибыли и прочего совокупного дохода после приобретения, считается соответствующим данному подходу, а отражение корректировок на изменения справедливой стоимости соответствующих активов и обязательств — нет. Соответственно, первоначальная балансовая стоимость ассоциированного предприятия составляет $355 (и состоит из совокупной стоимости $325 и доли в нераспределенной прибыли после приобретения в размере $30, которая относится к первоначальной 10%-ной доле участия). Изменение справедливой стоимости в размере $50, связанное с первоначальной 10%-ной долей участия, восстанавливается через нераспределенную прибыль или фонды переоценки в зависимости от ситуации. Доля инвестора в нераспределенной прибыли ассоциированного предприятия учитывается по методу долевого участия и признается в сумме $30. Общее влияние данных корректировок, которые уменьшают балансовую стоимость инвестиций со $150 до $130, будет отражено в составе прочего совокупного дохода в отчете о совокупном доходе.

Гудвил рассчитывается на каждом этапе приобретения как разница между первоначальной стоимостью инвестиций и приобретенной долей в справедливой стоимости активов и обязательств, т. е. гудвил равен $65 (рассчитывается аналогично методу А в примере 3).

Недостатки данного метода аналогичны недостаткам, присущим методу 2.

ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 3
ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 4
ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 5