К вопросу о транспарентности финансовой отчетности

Авторы публикации

Вахрушина Мария Арамовна

д.э.н., профессор, заведующая кафедрой «Бухгалтерский учет» Финансового университета при Правительстве РФ

Транспарентность (от англ. transparency — «прозрачность») означает достоверность, ясность и легкопроверяемость сведений о чем-либо; отсутствие секретности. Этот термин в последнее время все чаще используется при обсуждении проблем формирования финансовой отчетности.

Финансовая отчетность, как известно, в первую очередь адресована внешним пользователям, принимающим по результатам ее анализа те или иные управленческие решения. Данные внешней отчетности позволяют не только установить уровень финансовой устойчивости организации, но и охарактеризовать ее динамику, выявить тенденции и спрогнозировать развитие финансовой ситуации на перспективу.

Таким образом, качество управленческих решений, принимаемых внешними пользователями, в первую очередь зависит от достоверности и надежности информации, раскрываемой в финансовой отчетности организаций, т. е. от уровня ее транспарентности. На практике, однако, данные отчетности в силу ряда причин нередко искажаются. 

Что препятствует транспарентности?

Раскроем прежде всего объективные и субъективные причины, препятствующие представлению транспарентной отчетной информации. Важнейшей объективной причиной является то, что в соответствии с действующим законодательством не все протекающие в российской экономике явления могут быть адекватно отражены в бухгалтерской отчетности предприятий. Известно, что в России активно реализуется процесс реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Принципы российского учета во многом приближены к международным. Тем не менее ряд фундаментальных проблем остается нерешенным. Так, в российскую учетную практику до сих пор не вошла концепция сохранения (поддержания) капитала, лежащая в основе МСФО.

В случае снижения покупательной способности капитала в связи с гиперинфляцией согласно МСФО необходимо производить пересчет данных для поддержания его потерянной покупательной способности. То есть в финансовой отчетности должны быть отражены инфляционные процессы, протекающие в экономике.

В международной практике подобные корректировки применяются. Они требуются и МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гипер­инфляционной экономики». Несмотря на то что, по данным официальной статистики^[1], с 1 января 2003 г. Россия вышла из периода гиперинфляции и в последние годы уровень инфляции в России неуклонно снижается, однако он еще не достиг тех значений, при которых негативное влияние инфляции на данные баланса отсутствует. Игнорирование инфляционных процессов приводит к серьезным искажениям данных, представляемых в отчетности, к потере информативности и значимости содержащейся в ней информации для заинтересованных пользователей. В отсутствие соответствующих корректировок на инфляцию расходы признаются в заниженной оценке, что приводит к завышению заявленной прибыли. Последняя, в свою очередь, может стать причиной необоснованных претензий со стороны пользователей баланса: на уплату налогов в повышенном размере, дополнительную выплату дивидендов и др. Одновременно с искусственным завышением прибыли недооцененным в отчетности оказывается имущество организации; текущая стоимость компании также признается в заниженной оценке.

Игнорирование инфляционных процессов при составлении финансовой отчетности обесценивает результаты проведения экономического анализа деятельности компании, нарушая в первую очередь принцип сопоставимости данных. 

Фальсификация и вуалирование

Субъективной причиной искажения данных отчетности может стать ее фальсификация или вуалирование. 

Финансовая отчетность фальсифицируется уже потому, что бухгалтер в процессе ее составления игнорирует правила ведения бухгалтерского учета, описанные в Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ): не переоценивает внеоборотные активы, не уточняет срок их полезного использования, не формирует резервы там, где они необходимы, и т. п.

При вуалировании данные отчетности искажаются ее составителем сознательно, и именно оно способно нанести наибольший вред заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности, дезориентировав их и спровоцировав принятие неверных, неадекватных управленческих решений. Искажение данных финансовой отчетности вследствие фальсификации и вуалирования имеет широкий спектр негативных последствий: создается дополнительный информационный риск, связанный с отчетностью, снижается эффективность фондового рынка, менее прозрачным становится негосударственный сектор экономики, усложняется и сокращается эффективность государственного контроля. 

1. Конфликт интересов между акционерами и собственниками организации.

Стратегическая цель любой коммерческой организации состоит в первую очередь в том, чтобы усилить свою финансовую мощь, достичь независимости от других предприятий, прежде всего от банков, обеспечить себе этим хозяйственную устойчивость, повысить свою платеже- и кредитоспособность и быть способным противостоять всем воздействиям со стороны конкурентов. Интересы акционеров порой лежат в иной плоскости. Они заинтересованы в получении возможно большего процента на свой капитал. Они требуют на время своего владения предприятием выдачи возможно более высоких дивидендов. В подобной ситуации правление общества вынуждено оставлять акционера в неведении относительно полученной годовой прибыли, утаивая часть ее в резервах или других статьях отчетности.

2. Стремление снизить налоговое бремя организации.

Несмотря на то что в нормативно-правовых актах декларируется цель обеспечения соответствия отчетности информационным потребностям внутренних и внешних заинтересованных пользователей, на практике составители отчетности, как правило, ориентированы на удовлетворение информационных запросов фискальных органов. Подобная устремленность отрицательно сказывается на достоверности и нейтральности формируемых отчетных показателей. С одной стороны, стремясь уменьшить налоговое бремя, а также учитывая, что налоговой базой для расчета налога на имущество являются данные бухгалтерского баланса, бухгалтер направляет свои усилия на представление активов в балансе в наименьшей из возможных оценок. Вопросы оценки статей бухгалтерской отчетности всегда носили спорный характер. Применение исторической оценки приводит к искажению реального положения организации, а оценка по рыночной (справедливой) стоимости — процесс довольно трудо­ и затратоемкий, подчас субъективный и требует продолжительного времени. При этом от стоимости активов и обязательств существенно зависят принимаемые экономические решения, в том числе в части налогообложения.

С другой стороны, основополагающим в действиях российского бухгалтера, ориентированного на налоговый учет, является минимизация финансового результата, признаваемого в балансе.

3. Стремление сократить трудозатраты на ведение бухгалтерского учета.

Стремление сократить трудозатраты на ведение бухгалтерского учета и подготовку финансовой отчетности приводит к тому, что организация ведения бухгалтерского учета на предприятиях повсеместно подчинена одной задаче — сближению бухгалтерского учета с налоговым. Такая задача ставится и в научных исследованиях и даже озвучивается нашими политическими деятелями. Задача сближения правил налогового и бухгалтерского учета содержится в Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу. Нам подобные подходы представляются не только ошибочными, но и весьма вредными.

Во-первых, подобный подход противоречит курсу реформирования российского бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с МСФО. Необходимость его дальнейшей реализации подтверждается Планом Министерства финансов Российской Федерации на 2012—2015 годы по развитию бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на основе Международных стандартов финансовой отчетности (утвержден Приказом Минфина России № 440 от 11 ноября 2011 г.).

Во-вторых, сближение бухгалтерского учета с налоговым резко снижает качество отчетных данных, негативно влияя на их транспарентность. На практике этот процесс, например, привел к тому, что большинство российских организаций для целей бухгалтерского учета амортизируют объекты основных средств линейным методом (как и для целей налогового учета). Приведем лишь один пример, связанный с деятельностью российской судоходной компании, работающей на севере нашей страны с продолжительностью судоходного периода четыре месяца. Лишь в течение этих четырех месяцев в бухгалтерском учете компании признается доход, амортизация начисляется в течение всего года ежемесячно. Налицо искажение важнейшего бухгалтерского принципа — корректного соотнесения доходов и расходов, что снижает транспарентность представляемой информации.

4. Обоснование тарифов на услуги, оказываемые организациями-монополистами.

В условиях монопольного рынка высокий показатель прибыли будет означать, что компания получает сверхдоходы и стоимость продукции, выполненных работ или оказанных услуг завышена. Соответственно, в рамках антимонопольного регулирования государство может потребовать снизить стоимость продукции, работ, услуг или реорганизовать бизнес. Следовательно, руководство компании-монополиста будет стремиться занижать свою прибыль.

5. Стремление приукрасить реальное положение дел публичных компаний в глазах потенциальных инвесторов.

Величина экономических потерь, которые несут инвесторы и кредиторы в результате фальсификации финансовой отчетности, становится объектом внимания ведущих мировых финансовых изданий, организаторов торговли, профессионального бухгалтерского сообщества.

Череда корпоративных скандалов, связанных с фальсификацией финансовой отчетности, началась в 2002 г. с нашумевшего банкротства компании Enron. Вслед за банкротством Enron, которое привело к потере 80 млрд долл. рыночной капитализации, последовала целая череда корпоративных бухгалтерских скандалов, причем не только в США, но и по всему миру.

Публичные компании вуалируют не только статьи бухгалтерского баланса, но и элементы отчета о совокупном доходе, отчета о движении денежных средств и примечания к отчетности. В таблице представлены наиболее распространенные на практике приемы вуалирования отчетности, применяемые к различным объектам вуалирования. 

Методы вуалирования данных финансовой отчетности^[2]

Один из методов, приведенных в таблице, — реализация актива с правом обратного выкупа в течение определенного времени — связан с нарушением принципа приоритета экономического содержания над юридической формой, описанного в законодательстве РФ. Несмотря на то что российскими положениями по бухгалтерскому учету, как и в МСФО, продекларирован этот принцип, на практике он часто не соблюдается. Одна из причин подобного положения состоит в том, что для российского бухгалтера первичным всегда является документ, и если в документе речь идет о сделке купли-продажи, то именно так это событие будет отражено в отчетности. 

Отражение рассмотренной операции согласно юридической форме позволит компании улучшить свой имидж в глазах заинтересованных внешних пользователей — потенциальных инвесторов. Благодаря тому, что трубы не признаны в балансе как активы, стоимость последних снижается. По этой причине улучшаются финансовые коэффициенты компании, в первую очередь показатель рентабельности капитала. Кроме того, непредставление в балансе информации о полученном займе повышает коэффициент финансирования (характеризующий соотношение собственных и заемных средств и показывающий, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств). Все это позитивно влияет на оценку организации потенциальными аналитиками, инвесторами и брокерами. 

Возможности вуалирования балансовых данных бесконечны. Это и объединение разнородных имущественных ценностей под одним названием, и объединение статей актива со статьями пассива, и сокрытие истинного результата путем неправильной оценки балансовых статей и др. Современный аналитик должен знать и уметь распознавать их для выработки правильного суждения об имущественном положении и доходности организации. 

Диагностика отчетности на предмет фальсификации

Диагностика отчетности на предмет ее фальсификации может проводиться по методике, разработанной М. Бенишем. Данная методика явилась результатом изучения и анализа М. Бенишем показателей внешней отчетности 74 компаний, фальсифицировавших финансовую отчетность, и 2 332 компаний, представивших невуалированную отчетность за 10­летний период. Столь глубокий анализ позволил ученому выявить определенные учетно-аналитические аномалии вуалированной отчетности.

Методика М. Бениша предполагает применение коэффициентного подхода к анализу, в частности расчет темпа роста следующих показателей: доли маржинального дохода в выручке; выручки от продаж; качества активов; доли амортизационных расходов в совокупной первоначальной стоимости основных средств; оборачиваемости дебиторской задолженности в днях; доли расходов, приходящихся на выручку от продаж; финансового рычага. Коэффициенты рассчитываются как отношение значения соответствующего показателя отчетного года к предыдущему году. Рассмотрим экономическое значение и порядок применения некоторых из них.

Снижение доли маржинального дохода в выручке является свидетельством понижения качества выручки, что сигнализирует о вероятной фальсификации финансовой отчетности. Показатель «темп снижения доли маржинального дохода в выручке от продаж» следует анализировать совместно с показателем «темп роста выручки от продаж». Если выручка от продаж растет, а доля маржинального дохода в выручке снижается, следует констатировать признаки вуалирования отчетности:

 где В₁(В₀) — выручка от продаж за отчетный (предшествующий отчетному) период;

С₁(С₀) — себестоимость продаж за отчетный (предшествующий отчетному) период. 

Под качеством активов понимают долю внеоборотных активов (в которые не включают основные средства) в общей стоимости активов. Качество актива определяется его способностью генерировать денежные потоки. Если темп роста качества активов превышает 1, велика вероятность того, что компания увеличивает долю внеоборотных активов в совокупном объеме активов. Рост внеоборотных активов, который не связан с ростом основных средств, может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов. Как отмечалось выше, необоснованная капитализация расходов приводит к завышению прибыли отчетного периода и занижению прибыли будущих периодов:

где A₁(A₀) — совокупная величина активов на конец отчетного (предшествующего отчетному) периода;

TA₁(TA₀) — величина оборотных (текущих) активов по состоянию на конец отчетного (предшествующего отчетному) периода;

OC₁(OC₀) — остаточная стоимость основных средств на конец отчетного (предшествующего отчетному) периода. 

Доля амортизационных начислений в совокупной первоначальной стоимости основных средств является неизменной величиной, поэтому в нормальных условиях темп роста этого показателя близок к 1. Однако если руководство компании занижает величину амортизационных начислений с целью завышения прибыли, значение данного коэффициента будет отклоняться от 1. Следовательно, резкое изменение показателя «доля амортизационных начислений в совокупной первоначальной стоимости основных средств» сигнализирует о вероятном вуалировании финансовой отчетности:

где A₁(A₀) — величина амортизационных расходов за отчетный (предшествующий отчетному) период;

ПC₁(ПC₀) — первоначальная стоимость основных средств на конец отчетного (предшествующего отчетному) периода. 

Заключение

Осмысление возможных методов и приемов фальсификации отчетности с целью их предотвращения позволит повысить транспарентность публикуемой отчетности, а следовательно, качество управления компаниями.