Реальные опционы в управлении финансово-инвестиционной стратегией
Авторы публикации
Лебедев Павел Викторович
Профессор бизнес-практики, FCCA, руководитель DBA-программы Бизнес-школы МИРБИС, доктор экономических наук
Статья продолжает тему инвестиционно-финансовой стратегии, изложенную ранее[1]. Если первый материал был сосредоточен на взаимосвязи корпоративной, инвестиционной и финансовой стратегий, а также на инструментах анализа стоимости, то в настоящей публикации акцент сделан на одном из современных методов управления в условиях неопределенности — подходе реальных опционов. Рассматривается логика применения метода, его отличие от классического анализа NPV, типология опционов и практическая ценность для компаний.