Корпоративная финансовая отчётность. Международные стандарты.

Журнал и практические разработки по МСФО и управленческому учету.

Раскрытие по финансовым и нефинансовым рискам в отчетности по МСФО в условиях пандемии COVID-19

Авторы публикации

Чикишев Максим Анатольевич

Чикишев Максим Анатольевич

эксперт компании ФБК Grant Thornton

Попов Дмитрий Александрович

Попов Дмитрий Александрович

старший экспет, департамент аудиторских и консультационных услуг финансовым институтам компании ФБК Grant Thornton

В новых экономических условиях компании сталкиваются с большим количеством финансовых и нефинансовых рисков, поэтому руководство бизнеса должно применять допущения и оценки, основываясь на наиболее актуальной доступной информации. Как управлять рисками в новых условиях, оценивать их и раскрывать в финансовой отчетности — читайте в статье.

Условия, действующие на отчетную дату

В условиях пандемии, при ее влиянии на экономику, необходимо обеспечить актуальность и адекватность применяемых допущений и оценок (суждений руководства) на основе последней доступной информации (то есть на дату утверждения и одобрения финансовой отчетности) и с учетом соблюдения принципа непрерывности деятельности.

Сегодня можно выделить следующие факторы влияния пандемии COVID-19 на финансовую отчетность:
  • формирование новых экономических условий, в которых компании осуществляют свою деятельность;
  • измененные суждения и допущения;
  • иная оценка условий непрерывности деятельности компаний на дату выпуска отчетности.

При оценке рисков и их влияния на финансовую отчетность следует исходить из новых экономических условий. Раскрытие информации о влиянии финансовых инструментов на финансовое положение и результаты деятельности организации, а также характер и размер рисков регламентируются МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» [далее — МСФО (IFRS) 7].

Согласно п. 7 упомянутого стандарта при определении финансовых рисков важно раскрыть информацию, которая позволит пользователям отчетности оценить влияние финансовых инструментов на финансовое положение компании и результаты ее деятельности.

Целью раскрытия информации о финансовых рисках является оценка:
  • влияния финансовых инструментов на финансовое положение и результаты компании;
  • характера и размера рисков.

При этом к практике управления рисками относится раскрытие информации качественного и количественного характера.

К качественным характеристикам можно отнести подверженность компании соответствующему риску и причины его возникновения, а также цели, политику, процессы управления данным риском и методы, используемые для оценки каждого конкретного риска.

К количественной информации относятся суммарные количественные данные о подверженности компании соответствующему риску по состоянию на дату окончания отчетного периода.

Основная цель таких раскрытий — оценить подверженность компании максимальному финансовому риску, который, согласно МСФО (IFRS) 7, может быть отнесен к одной из следующих основных категорий:
  • кредитный риск;
  • рыночный риск;
  • риск ликвидности.

Кредитный риск
Согласно последним рекомендациям Совета по МСФО в части применения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» подход к расчету ожидаемых кредитных убытков (ОКУ) не меняется. Однако применять этот подход механически не следует — необходимо пересмотреть используемые допущения и суждения.

При раскрытии кредитного риска следует обратить внимание на анализ его изменения, в частности определение существенного увеличения кредитного риска (SICR). В раскрытии необходимо оценить величину изменения кредитного риска и установить очевидные факторы этого, например сформулировать определение дефолта (данное определение может меняться в зависимости от текущей ситуации и экономических условий деятельности). Так, смещение просроченных платежей более чем на 90 дней для уже перенесенных выплат с учетом кредитных каникул либо более чем до 30–60 дней с учетом анализа качественных критериев должно ориентировать на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока жизни финансового инструмента.

Следует также пересмотреть подход к оценке ОКУ. Вероятно, что по отношению к некоторым контрагентам, ранее оцениваемым на групповой основе, в текущей ситуации вследствие существенного увеличения кредитного риска более применим индивидуальный подход.

При прогнозировании макропоказателей (факторов) важно использовать сценарный подход.

Дополнительным фактором определения существенного увеличения кредитного риска может служить анализ концентрации такого риска по сегментам (секторам экономики).

Раскрытие информации о кредитном риске позволит пользователям отчетности понять, как этот показатель влияет на сумму, сроки и неопределенность будущих денежных потоков.

Компания должна объяснить применяемую практику управления кредитным риском, а также ее взаимосвязь с признанием и оценкой ожидаемых кредитных убытков.

Рыночный риск
Рыночный риск определяется как риск возникновения убытков вследствие изменения таких рыночных параметров, как процентная ставка, валютные курсы, цены на финансовые инструменты (фондовый риск).

Анализ чувствительности изменения рыночного риска включает анализ, отражающий взаимозависимости между переменными риска, например анализ применяемой методики стоимостной оценки рисков, если организация использует его для управления своими финансовыми рисками.

Предыдущие допущения (взаимосвязи) могут работать в текущих условиях совсем иначе. В целом согласно п. B20 МСФО (IFRS) 7 можно раскрыть информацию об историческом периоде наблюдений и весах, примененных к наблюдениям в пределах указанного периода, а также включить объяснение того, каким образом в вычислениях учитываются опционы и какие коэффициенты изменчивости используются.

Риск ликвидности
Из-за новых экономических условий, частью которых является стагнация в экономике, возможно, что на ликвидность компании будет существенно влиять риск неплатежей. Следует внимательно проанализировать собственные финансовые обязательства и будущие контрактные платежи с учетом влияния пандемии.

Определение методов оценки рисков в текущих условиях

По сути, необходимо проанализировать исторические (кризисные) данные и допущения, применяемые в моделях оценки финансовых рисков.

При оценке кредитного риска предполагается провести анализ качественных и количественных данных в совокупности по контрагентам (портфелям). В новых экономических условиях, сформированных в результате пандемии, рекомендуется пересмотреть применяемые модели оценки ОКУ. При этом следует учитывать рекомендации международных организаций, таких как МВФ или Банк международных расчетов.

При определении методов оценки рекомендуем учитывать:
  • результаты анализа исходных данных, допущений и применяемые модели оценки;
  • количественную и качественную информацию при оценке ожидаемых кредитных убытков (кредитный риск):
    • калибровку модели (матриц миграций) с учетом новой информации;
    • актуальность исторических данных, моделирование прогнозных данных;
    • тестирование (проверку) моделей (Backtesting);
    • результаты расширенного анализа чувствительности;
  • результаты анализа стоимостной оценки рыночных рисков (расчета максимально возможных потерь);
  • необходимость раскрытия потенциальных убытков (ОКУ) из-за стрессовых условий (стресс-тестирование).

В качестве примера можно рассмотреть ситуации или факторы, влияющие на определение финансовых рисков. Для кредитного риска это:
  • неспособность контрагента выполнить свои обязательства;
  • изменение стоимости обеспечения;
  • страновой риск.

Основным фактором является определение уровня потерь при дефолте (оценка ОКУ).

При определении рыночного риска прежде всего учитывается изменение стоимости торгового портфеля: ОФЗ, акций, корпоративных облигаций, курсов валют, ПФИ.

Оценивая риск ликвидности, следует помнить о таких факторах, как:
  • выполнение своих обязательств по выплатам при наступлении срока их погашения в условиях существенной неопределенности;
  • результаты анализа ликвидности, источников фондирования, стоимости собственных активов.

Учитывая сложившуюся ситуацию, компаниям следует внимательно оценивать влияние пандемии на экономику.

Рекомендации по раскрытию рыночного риска в финансовой отчетности

В контексте влияния пандемии при анализе влияния на финансовые инструменты и возникновение новых рисков рекомендуется использовать более широкий диапазон изменения цен (ставок).

В части финансовых рисков целесообразно более детально описывать влияние финансовых инструментов на финансовое положение и результаты компаний.

Примеры раскрытий
Фондовый риск
Согласно МСФО (IFRS) 7 и МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости» вследствие подверженности рыночному риску при анализе чувствительности к изменению справедливой стоимости (котировок) ценных бумаг и к валютному риску рекомендуем использовать более широкий диапазон значений колебаний.

 

31 декабря 2020 года

31 декабря 2019 года

 

Влияние на собственные средства

Влияние на собственные средства

Рост котировок 5 %

 

 

Рост котировок 10 %

 

 

Рост котировок 20 %

 

 

 

 

 

Снижение котировок 5 %

 

 

Снижение котировок 10 %

 

 

Снижение котировок 20 %

 

 

Валютный риск
Необходимо проанализировать чувствительность прибыли или убытка к валютному риску с учетом рыночных условий. Анализ изменения курса доллара США и евро по отношению к рублю в течение 2019 и 2020 годов может быть представлен следующим образом:

 

31 декабря 2020 года

31 декабря 2019 года

 

Прибыль или убыток

Собственные средства

Прибыль или убыток

Собственные средства

Увеличение

 

 

 

 

100 базисных пунктов

 

 

 

 

200 базисных пунктов

 

 

 

 

400 базисных пунктов

 

 

 

 

Снижение

 

 

 

 

100 базисных пунктов

 

 

 

 

200 базисных пунктов

 

 

 

 

400 базисных пунктов

 

 

 

 

Анализ нефинансовых рисков

В условиях пандемии COVID-19 возрастает важность раскрытия в отчетности информации, касающейся управления нефинансовыми рисками. В отличие от финансовых рисков, требования к раскрытию которых четко определены стандартами, раскрытие нефинансовых рисков в стандартах никак специально не оговаривается, за исключением достаточно специфического страхового риска. Тем не менее в соответствии с основными принципами и требованиями МСФО в финансовой отчетности должна раскрываться любая информация, которая может быть полезна пользователям отчетности и важна для принятия менеджментом компании управленческих решений.

В последнее время в мире все больше внимания уделяется подготовке нефинансовой отчетности — так называемой отчетности устойчивого развития (Sustainable development). Формирование такой отчетности регламентируется Руководством по отчетности в области устойчивого развития GRI (версия G4) — независимыми стандартами, позволяющими компаниям формировать нефинансовые показатели по таким вопросам, как влияние на изменение климата, управление кадровыми ресурсами, оценка коррупционной составляющей.

В конце сентября 2020 года Совет по МСФО выпустил дискуссионный документ, в котором предложил различные варианты своего участия в разработке глобальной системы стандартов отчетности устойчивого развития. Также Совет по МСФО включил проект по отчетности устойчивого развития в свои рабочие планы на 2021 год.

Нефинансовых рисков перед компанией достаточно много, в разных источниках их классификация может различаться. Некоторые из них могут учитывать в основном внутренние факторы организации, другие — отражать воздействие внешней среды. Остановимся на основных рисках, связанных с операционной деятельностью компании.

Операционный риск, правовой риск, регуляторный риск, репутационный риск — некоторые организации определяют их как отдельные независимые риски, а в других компаниях они считаются частью общего операционного риска и управление ими происходит в рамках общей стратегии.

Как правило, большинство организаций раскрывают в финансовой отчетности, подготовленной по МСФО, информацию по управлению операционным риском, поскольку это управление является частью системы внутреннего контроля компании. Когда система внутреннего контроля перестает функционировать, операционные риски могут повредить репутации компании, иметь правовые последствия или привести к финансовым убыткам. Таким образом, реализация операционных рисков может ухудшить финансовое положение организации и в итоге поставить под сомнение непрерывность ее деятельности.

Операционный риск — это риск возникновения убытков в результате:
  • несоответствия внутренних порядков и процедур проведения операций и других сделок характеру и масштабам деятельности компании и (или) требованиям действующего законодательства;
  • нарушения внутренних документов сотрудниками компании либо иными лицами вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия;
  • несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых компанией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушения функционирования), а также воздействия внешних событий.

Компания должна управлять своим операционным риском в целях его минимизации и обеспечения надлежащего соблюдения внутренних регламентов и процедур. Для этого необходимо разработать процедуры внутреннего контроля за проведением операций. Система контроля предусматривает:
  • разделение обязанностей;
  • права доступа;
  • процедуры утверждения;
  • документирование и сверки;
  • соответствие требованиям законодательства и нормативных актов;
  • разработку планов по поддержанию деятельности в нештатных ситуациях;
  • обучение персонала;
  • процедуры оценки, включая внутренний аудит.

Организации рекомендуется в финансовой отчетности раскрыть процесс управления операционным риском и дать пользователям отчетности необходимую информацию, касающуюся операционного риска. При этом сам текст описания должен быть характерным для данной организации и соответствовать практике управления ее операционным риском.

К правовым рискам относят риски возникновения у компании убытков вследствие:
  • несоблюдения ею требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;
  • допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности;
  • несовершенства правовой системы Российской Федерации, отсутствия правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности компании;
  • нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Управление правовым риском находится в компетенции юридических или правовых департаментов организации. В целях снижения такого риска, к примеру, компании разрабатывают собственные формы договоров, заключаемых с контрагентами.

В рамках правового риска выделяют регуляторный риск (compliance), хотя в некоторых компаниях управление им может выделяться в самостоятельную область, поскольку этот риск охватывает более узкую сферу, специфическую для конкретной экономической среды.

Регуляторный риск включает в себя риски:
  • несоблюдения компанией нормативов и требований нормативных актов, регулирующих деятельность организаций;
  • несоблюдения внутренних нормативных документов и стандартов СРО (в случае, когда эти документы и стандарты обязательны для применения);
  • наступающие в результате применения санкций и иных мер воздействия со стороны надзорных органов.

Еще один риск, за изменением которого необходимо следить в рамках подготовки финансовой отчетности в условиях пандемии, это репутационный. Под ним подразумеваются риски потери деловой репутации, уменьшения числа клиентов (контрагентов) в результате формирования в обществе негативного представления о компании, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности.

Финансовым группам, в составе которых присутствуют страховые компании, при составлении консолидированной отчетности следует обращать внимание на раскрытия по управлению страховым риском. Страховые организации при анализе страхового риска также должны отражать связанные с пандемией COVID-19 изменения в оценках и допущениях.

В текущей ситуации все организации столкнулись с различными трудностями, связанными с текущей операционной деятельностью, такими как закрытие офисов, ограничение доступа к банкоматам, перевод сотрудников на удаленный режим работы, настройка удаленного обслуживания клиентов, формирование новых каналов коммуникации, нарушение логистических связей. Какие-то компании подготовились к стрессовой ситуации лучше, какие-то — должны были в сжатый период перенастраивать свою систему внутреннего контроля. Компаниям пришлось срочно применять меры, направленные на снижение негативных последствий реализации операционных рисков, которые также должны быть описаны в раскрытиях к финансовой отчетности.

Примеры таких мероприятий для поддержания операционной устойчивости в условиях пандемии COVID-19:
  • пересмотр системы управления рисками и оптимизация процессов принятия решений и коммуникации;
  • возможность организации гибкой и удаленной работы;
  • подготовка соответствующих механизмов коммуникации, предназначенных для разных аудиторий;
  • мониторинг и анализ событий, связанных с пандемией COVID-19;
  • создание необходимой инфраструктуры для работы в условиях пандемии COVID-19;
  • изменение логистического и инфраструктурного взаимодействия между подразделениями;
  • проработка новой системы взаимодействия с персоналом;
  • обеспечение информационной безопасности на всех уровнях;
  • пересмотр условий действующих договоров и соглашений в случае необходимости;
  • создание рабочей кризисной группы по пандемии COVID-19.

Приведем пример раскрытия по управлению операционными рисками в условиях пандемии.
Пример
В целях минимизации (ограничения) операционного риска компания разрабатывает комплекс мер, направленных на снижение вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к убыткам вследствие реализации операционного риска, и (или) на уменьшение (минимизации) размера таких убытков. К числу основных таких мер относятся:
  • распределение ответственности за выявление операционного риска;
  • ведение на постоянной основе аналитической базы данных об убытках, понесенных вследствие реализации операционного риска, содержащей информацию о видах убытков, их размере, датах возникновения, а также обо всех существенных событиях, приводящих к данным убыткам, включая обстоятельства их возникновения (выявления);
  • регламентация процедур совершения текущих операций и иных сделок, порядка разделения полномочий по проводимым текущим операциям и иным сделкам, позволяющих исключить (ограничить) возможность возникновения операционного риска;
  • контроль за соблюдением установленных внутренних процедур;
  • развитие систем автоматизации технологий и защиты информации;
  • использование аутсорсинга — передачи на договорной основе непрофильных функций другим организациям, которые специализируются в конкретной области и обладают соответствующим опытом, знаниями, техническими средствами и др.

Компанией разработана система мер по обеспечению непрерывности и (или) восстановлению финансово-хозяйственной деятельности, включая планы действий на случай непредвиденных обстоятельств [планы мероприятий по обеспечению непрерывности и (или) восстановлению финансово-хозяйственной деятельности].

В указанные планы включены следующие элементы:
  • определение защищаемых внутренних процессов;
  • степень обеспечиваемой защиты (поддержание в течение определенного времени нормального режима работы);
  • процедуры перехода в аварийный режим и порядок работы в этом режиме; необходимые для этого ресурсы;
  • перераспределение функций, полномочий и обязанностей подразделений и сотрудников;
  • порядок восстановления работоспособности нарушенных внутренних процессов и систем и возврата к нормальному режиму работы;
  • дополнительные процедуры нормального режима работы.

В условиях пандемии COVID-19 компанией были предприняты такие меры, направленные на уменьшение (минимизацию) размеров убытков вследствие реализации операционного риска, как организация удаленной работы с полным обеспечением необходимой инфраструктуры и др.
Таким образом, при подготовке финансовой отчетности необходимо не только оценить влияние пандемии COVID-19 на финансовые риски, но и проанализировать, как в текущих условиях реализуются операционные риски, насколько это повлияло на финансовое положение организации и какие мероприятия принимаются для минимизации нефинансовых потерь.