Отчетность по МСФО в условиях кризиса: составлять или нет

Автор публикации

Ширикова Ксения Сергеевна

к.э.н., менеджер департамента международной отчетности ООО «ФБК».

Продолжительное время наблюдается сложное экономическое положение в мире, вызванное нестабильностью на финансовых рынках. Возникает вопрос: каким образом мировой финансовый кризис повлияет на решение компаний продолжать подготавливать отчетность в соответствии с МСФО и на принятие решения о подготовке такой отчетности впервые?

В условиях кризиса многие российские компании вынуждены искать пути снижения своих расходов. В большинстве случаев руководство считает, что резервы снижения затрат заключены в таких видах затрат, как обучение и повышение квалификации сотрудников, долгосрочные инвестиционные проекты, корпоративные мероприятия. Некоторые компании могут рассматривать в качестве излишних затраты на подготовку отчетности, составленной по МСФО. Причина такого подхода может заключаться в том, что отчетность не помогла избежать негативного влияния на их финансовое положение кризисной ситуации, возникшей на фондовых рынках и на рынках заимствований. У компаний нет уверенности, что отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, поможет привлечь заемные ресурсы и восстановить финансовое положение.

В такой ситуации хотелось бы обратить внимание на следующие моменты. Отчетность, составленная по МСФО, не имеет цели спасти организацию от воздействия мирового финансового кризиса. Данное утверждение касается любой отчетности независимо от того, подготовлена она в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ), американскими (US GAAP) или международными (МСФО).

Уменьшить влияние кризиса на компанию позволит хорошо поставленная система управления рисками, которая не может функционировать без качественной и своевременной финансовой информации. С одной стороны, отчетность, составленную по РСБУ, нельзя рассматривать в качестве источника информации для построения системы управления рисками, поскольку такая отчетность не содержит данных о справедливой стоимости активов и обязательств и не отражает реальное финансовое положение организации. С другой стороны, наличие отчетности, составленной по МСФО, не является абсолютным индикатором успешности и стабильности финансового положения организации, а также не защищает от воздействия последствий финансового кризиса. Но именно отчетность, подготовленная согласно МСФО, содержит информацию, необходимую для прогнозирования и управления рисками.

Компаниям, которые уже ведут учет и готовят отчетность в соответствии с международными стандартами, следует иметь в виду, что отказываться от ее составления, пусть и временно, неразумно. Решение о прекращении составления такой отчетности может быть воспринято экономической средой, в которой ведет свою деятельность компания, как желание ее менеджмента скрыть действительное финансовое положение. Такой вывод еще негативнее отразится на оценке потенциала и рисков компании.

Отчетность, составленная по МСФО, позволяет контрагентам и всем заинтересованным пользователям более четко анализировать финансовое состояние организации, улавливать происходящие в ней процессы, в том числе и результаты влияния финансового кризиса. В условиях отсутствия достаточного финансирования и повышенных рисков ситуация с прекращением представления отчетности, подготовленной согласно требованиям МСФО, может усугубить и без того сложное положение компании в экономической среде.

Поэтому, на наш взгляд, ожидать от компаний принятия решения о прекращении подготовки отчетности в соответствии с МСФО ввиду влияния финансового кризиса и следования политике сокращения расходов не следует.

Если говорить о решении компаний начинать готовить отчетность в соответствии с МСФО впервые, то можно выделить две основные причины, по которым компании принимают такое решение. Во-первых, это необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, стоимость которого, как правило, существенно ниже, чем привлечение ресурсов на внутреннем рынке заимствований. Во-вторых, подготовка отчетности по МСФО может быть обусловлена желанием повысить деловой имидж компании.

В первом случае отчетность, подготовленная по МСФО, не позволит компаниям достичь цели ее составления, поскольку мировой финансовый кризис сделал выход компаний на международный рынок заимствований малопривлекательным. Сейчас можно констатировать, что кризис отложил на неопределенное время реализацию ряда инвестиционных проектов, в частности подготовку отчетности в соответствии с МСФО, которая требует значительных финансовых ресурсов.

Многие российские компании планировали в 2009 г. осуществить первую публичную продажу своих акций (IPO). Для зарубежных компаний размещение акций на фондовой бирже уже давно является одним из основных инструментов финансирования дальнейшего развития компании. Привлечение финансовых средств в ходе IPO позволяет компании приобрести необходимые для дальнейшего развития деятельности активы. Например, у компании может не быть возможности купить активы за счет собственных средств, а привлечение кредитных ресурсов по высоким процентным ставкам может быть нецелесообразным. В этом случае IPO открывает путь к более дешевым источникам капитала за счет повышения уровня публичности компании и позволяет снизить стоимость привлеченного финансирования. Также IPO способствует оптимизации структуры капитала и получению более эффективного доступа к рынкам капитала, в том числе иностранным. Для реализации IPO компании необходима отчетность, подготовленная согласно МСФО. После проведения IPO компания становится публичной, а представляемая отчетность должна быть ясной и прозрачной.

В условиях финансового кризиса многие компании осознали, что осуществление IPO является преждевременным. Выгоды от размещения акций вряд ли будут соответствовать сделанным прогнозам и оценкам, а также не будут сопоставимы с затратами на подготовку к участию в IPO, в частности на составление отчетности по МСФО. Следует отметить, что без представления отчетности, подготовленной по международным стандартам, сложно рассчитывать на адекватную оценку бизнеса потенциальным инвестором. Ведь такая отчетность – основной источник информации о текущем состоянии и перспективах бизнеса, достоверность которой признают иностранные финансовые структуры и инвестиционные фонды.

Принимая во внимание, что подготовка первой отчетности, составленной по международным стандартам, является инвестиционным проектом, требующим как финансовых, так и временных ресурсов, по мнению автора, для ряда компаний в данный момент есть определенные предпосылки начать реализацию такого проекта. Однако следует иметь в виду: составление первой отчетности по МСФО потребует серьезного изменения информационных, учетных и контрольных систем, а также определения варианта подготовки отчетности.

Существует два способа подготовить отчетность по международным стандартам: вести параллельный учет, что предполагает одновременное отражение всех операций по РСБУ и по МСФО, либо трансформировать по завершении отчетного периода бухгалтерскую отчетность, составленную по российским правилам, в отчетность, отвечающую требованиям МСФО.

Первый способ достаточно трудоемкий и затратный. Он требует создания специфичных информационных систем и наличия в штате компании дипломированных специалистов, обладающих соответствующими профессиональными навыками. Второй способ представляется менее трудоемким. Компания может применить его сама или привлечь внешних консультантов, оказывающих услуги по трансформации.

Но в любом случае руководству компании потребуется выделить значительные трудовые ресурсы, а также настроить существующие информационные, учетные и контрольные системы согласно требованиям международных стандартов. В настоящий момент у компаний есть время, чтобы подготовиться к переходу на составление отчетности по МСФО. Если подготовка первой отчетности по МСФО имеет своей целью повышение имиджа компании, то наличие такой отчетности в условиях финансового кризиса вызовет определенные положительные оценки со стороны экономического сообщества.

В заключение отметим, что из-за влияния финансового кризиса некоторые компании все-таки приняли решение временно приостановить подготовку первой отчетности, составленной в соответствии с МСФО. Однако можно надеяться, что после преодоления финансового кризиса количество компаний, желающих впервые применить МСФО, существенно возрастет.