Корпоративная финансовая отчётность. Международные стандарты.

Журнал и практические разработки по МСФО и управленческому учету.

Главная Метод долевого участия: время для перемен?

Метод долевого участия: время для перемен?

Метод долевого участия – является ли он формой консолидации в рамках
одной статьи или же методологией оценки? Хотя МСФО (IAS) 28 «Инве-
стиции в ассоциированные компании» существует уже почти 20 лет, все еще отсут-
ствует единое мнение относительно того, является ли учет по методу долевого
участия сам по себе формой консолидации в рамках одной статьи или же лишь
механизмом оценки инвестиций. Эта неопределенность в отношении точной
цели учета по методу долевого участия привела к разнообразию подходов к его
применению на практике в ряде общих ситуаций*. В данной статье мы рассмо-
трим некоторые вопросы учета ассоциированной компании по методу долевого
участия в свете недавних изменений в стандартах, а также попробуем понять,
каково будущее учета по методу долевого участия.
В последние полтора года неопределенность, связанная с этими обсужде-
ниями, только возросла. Стандарты, рассматривающие объединение бизнеса
и консолидированную финансовую отчетность, были пересмотрены, однако
в стандарт по применению метода долевого участия были внесены лишь незначи-
тельные сопутствующие изменения, а именно была исключена прямая ссылка на
стандарт, рассматривающий объединение бизнеса, но при этом была сохранена
ссылка на концепцию учета приобретения бизнеса. Одна из возможных точек
зрения может состоять в том, что Совет по МСФО просто не в полной мере учел

* МСФО (IAS) 28 ссылается на использование концепций объединения бизнеса
и процедур консолидации при использовании метода долевого участия, однако затем
описывает лишь некоторые из них. Это привело к неопределенности в отношении
того, должны ли принципы консолидации и объединения бизнеса применяться согласно
методу долевого участия в полном объеме, и возникновению следующих вопросов:
– Может ли исключение из сферы применения для объединения бизнеса между
компаниями под общим контролем распространяться на сделки с ассоциированными
компаниями?
– Должны ли исключаться перекрестные доли участия ассоциированных
компаний?
– Должна ли исключаться нереализованная прибыль по сделкам между ассоции-
рованными компаниями?
– Должна ли нереализованная прибыль по сделкам между материнской компа-
нией и ассоциированной компанией исключаться полностью или же лишь в той части,
которая приводит к уменьшению балансовой стоимости инвестиции до нуля?
– Находятся ли сделки, предполагающие утрату значительного влияния над
компанией при сохранении доли участия в ней, в сфере применения МСФО (IFRS) 5
«Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятель-
ность», и если да, то как применяются требования этого стандарта в таких ситу-
ациях?

последствия пересмотра упомянутых стандартов для учета по методу долевого
участия. Однако более вероятно, что данная поправка может быть первым в числе
многих шагов, которые будут предприняты Советом по МСФО для более фунда-
ментального пересмотра роли учета по методу долевого участия.
Несмотря на то что Совет по МСФО не включил в свою программу
отдельный проект по пересмотру учета ассоциированных компаний в целом,
очевидно, что дискуссии относительно будущего учета по методу долевого
участия продолжаются.

Фундаментальные аспекты — определение первоначальной стоимости
Отправной точкой для применения метода долевого участия является перво-
начальная стоимость инвестиции. МСФО (IAS) 28 не определяет первоначальную
стоимость, но до недавно внесенных в него изменений содержал ссылку на
МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», который конкретно определял перво-
начальную стоимость инвестиции, используемую для расчета гудвилла. Однако
с переходом к методу учета объединений бизнеса по справедливой стоимости
определение первоначальной стоимости было исключено из МСФО (IFRS) 3.
Поскольку первоначальная стоимость более не определяется в МСФО (IFRS) 3,
возникают вопросы относительно того, насколько применимы требования этого
стандарта при определении первоначальной стоимости, в частности:
– Должны ли в нее включаться затраты по сделке?
– Как должно учитываться условное вознаграждение?
– Как должно учитываться поэтапное приобретение ассоциированных компаний?

Затраты по сделке
Согласно новому подходу к учету объединений бизнеса, затраты по сделке
относятся на расходы, поскольку они не представляют собой часть справед-
ливой стоимости предоставленного вознаграждения. Применяется ли этот новый
принцип учета объединений бизнеса к учету по методу долевого участия? Этот
вопрос был задан Комитету IFRIC, который на своем заседании в мае предвари-
тельно решил, что первоначальная стоимость инвестиции в ассоциированную
компанию состоит из «цены ее приобретения и всех затрат, непосредственно
связанных с ее приобретением». Предположив, что Комитет IFRIC подтвердит
свое решение, по всей видимости, затраты по сделке, понесенные при приобре-
тении ассоциированной компании, будут и в дальнейшем включаться в ее перво-
начальную стоимость. Однако это предварительное решение представляет собой
отход от применения принципов объединения бизнеса.

Условное вознаграждение
В пересмотренном стандарте по объединению бизнеса также изменяется
порядок учета условного вознаграждения. Новая редакция стандарта требует опре-
деления первоначальной оценки справедливой стоимости условного вознаграж-
дения как части предоставленного вознаграждения, а все последующие ее изме-
нения, как правило, должны признаваться в отчете о прибылях и убытках. Это
отличается от подхода, использовавшегося в предыдущей редакции стандарта,
согласно которому изменения в оценке условного вознаграждения учитывались
в качестве корректировки к гудвиллу. Однако заявление Комитета IFRIC о том,
что первоначальная стоимость включает в себя цену приобретения, не помогает
прояснить, применение какого подхода требуется в настоящий момент при учете
методом долевого участия.

Поэтапное приобретение ассоциированной компании
Пересмотренный стандарт по объединению бизнеса также вносит значи-
тельные изменения в учет поэтапного приобретения дочерней компании. Теперь
имеющаяся доля участия будет переоцениваться по справедливой стоимости через
прибыль или убыток на дату получения контроля. МСФО (IAS) 28 не содержит
каких-либо указаний в этом отношении. Однако, принимая во внимание имею-
щуюся в нем ссылку на использование концепции учета приобретения, можно
предположить, что новый метод учета поэтапных приобретений может также
применяться и в случае ассоциированных компаний. Логично было бы заклю-
чить, что ссылка Комитета IFRIC на цену приобретения поможет решить данный
вопрос. Однако при рассмотрении данного положения наряду с другими измене-
ниями в стандарте по консолидированной финансовой отчетности неопределен-
ность сохраняется.
В частности, в стандарте по консолидации отмечается, что при потере контроля
оставшаяся доля участия (включая ту, в связи с которой возникает инвестиция в ассо-
циированную компанию) должна оцениваться по справедливой стоимости на дату
потери контроля. Причина этих изменений в том, что переход из дочерней в ассо-
циированную компанию и наоборот является существенным изменением харак-
тера и экономических обстоятельств, касающихся инвестиции. По этой причине
применяется принцип, согласно которому текущая инвестиция передается в каче-
стве вознаграждения за приобретение инвестиции другого типа. Представляется
логичным, что метод учета, применяемый при получении значительного влияния
в результате увеличения доли в акционерном капитале, должен зеркально отражать
метод, применяемый при его получении в результате уменьшения доли в акцио-
нерном капитале. Последствия применения этих методов приведены в примере.

Пример
Поэтапное приобретение ассоциированной компании с примене-
нием различных подходов к определению первоначальной стоимо-
сти инвестиции.

Вариант 1
В год 1 компания «А» приобретает 10 % компании «Б» за 200 ДЕ
и классифицирует эту долю участия как имеющуюся в наличии для
продажи. В год 2 компания «А» приобретает дополнительно 20 %
в компании «Б» за 800 ДЕ и получает значительное влияние над
ней. На эту дату справедливая стоимость первоначальной доли
в 10 % составляет 400 ДЕ. Какова первоначальная стоимость ин-
вестиции?
Традиционный подход к определению первоначальной стоимости
инвестиции, состоящий в простом суммировании оттоков денежных
средств, приводит к первоначальной стоимости инвестиции в сум-
ме 1000 ДЕ.

Концепция консолидации, предполагающая суммирование оттоков
денежных средств в связи с приобретением окончательной доли
участия и справедливой стоимости текущей доли участия, приве-
дет к первоначальной стоимости инвестиции в сумме 1200 ДЕ. При
этом доход в сумме 200 ДЕ будет признан в отчете о прибылях
и убытках.

Вариант 2
Компания «А» имела 100 % долей участия в компании «Б», за
которые она заплатила 4000 ДЕ и консолидировала ее в качестве
дочерней компании. В текущем году компания «А» продает 70 %
своей доли участия в компании «Б» и получает в результате этого
значительное влияние. Справедливая стоимость сохраненной ком-
панией «А» 30% доли участия составляет 1200 ДЕ.
Стандарт по консолидации требует, чтобы первоначальной стои-
мостью инвестиции являлась ее справедливая стоимость – 1200 ДЕ.

Каковы перспективы учета по методу долевого участия?
Новые концепции, лежащие в основе учета объединения бизнеса, пред-
ставляют собой очевидную смену направления Советом по МСФО от учета по
первоначальной стоимости к учету по справедливой стоимости. В связи с этим
возникает концептуальное различие между учетом дочерних и ассоциированных
компаний, что в какой-то мере подтверждает, что метод долевого участия не
является методом однострочной консолидации. Однако все еще имеют место
многочисленные общие аспекты учета дочерних и ассоциированных компаний,
в результате чего сохраняется значительная неопределенность относительно
цели учета по методу долевого участия. Совет по МСФО, в рамках своего ежегод-
ного проекта «Усовершенствования МСФО» за 2009 г., представил точку зрения,
заключающуюся в том, что, хотя учет по методу долевого участия не является
однострочной консолидацией, связь между этими концепциями по-прежнему
остается. Такие комментарии и действия указывают на то, что после двадцатилет-
него периода применения компаниями учета по методу долевого участия Совет
по МСФО может прийти к выводу о том, что учет по методу долевого участия
в большей степени представляет собой метод оценки. Означает ли это, учитывая
нарастающее давление на Совет, направленное на сокращение числа применя-
емых методов оценки, что учет инвестиций по справедливой стоимости будет
следующим шагом по дальнейшему усовершенствованию данного метода оценки
для полного замещения концепции учета по методу долевого участия?


Поделиться ссылкой на статью в соцсетях:
Комментарии к статье
Все комментарии (0)
РЕГИСТРАЦИЯ
Ваше имя:
Ваш e-mail:

Укажите реальный и действующий e-mail адрес. На него будет выслан запрос о подтверждении регистрации.

Пароль:

Пароль должен содержать от 6 до 20 символов из списка: A-z, 0-9, ! @ # $ % ^ & * ( ) _ - + и не может совпадать с логином.

Подтвердите пароль:
Нажимая кнопку «Регистрация», я принимаю условия Пользовательского соглашения и даю своё согласие Администрации Сайта на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных Политикой конфиденциальности.
Авторизация Забыли пароль?
АВТОРИЗАЦИЯ
Ваш e-mail:
Пароль:
Регистрация Забыли пароль?
ВОСТАНОВЛЕНИЕ ПАРОЛЯ
Ваш e-mail:

Введите e-mail, указанный Вами при регистрации. На него будет выслан Ваш пароль.

Авторизация Регистрация
Техподдержка

Пожалуйста, оставьте ваше сообщение и мы ответим Вам в ближайшее время. Не забудьте указать как с Вами можно связаться.

Ваше имя:
Ваш e-mail:
Текст сообщения:
Активация подписки
Код активации: - - -

Например: 2QJGF-26XUH-F3RTD-BP49V

ОТ РЕДАКЦИИ