Международные новости

Данным материалом знакомим читателей с обзором Проекта документа «Учет мер по снижению рисков», который публикуется Советом по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB) исключительно для ознакомления и комментирования.  После быстрого общего ознакомления с темами, которые проект документа затрагивает, следует обратиться к оригинальным текстам, расположенным по адресам: https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/dynamic-risk-management/bc-iasb-2025-4-risk-mitigation-accounting-ifrs9-ifrs7.pdf, https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/dynamic-risk-management/ed-iasb-2025-4-risk-mitigation-accounting-ifrs9-ifrs7.pdf, и именно их использовать для профессиональных целей.

IASB публикует данный проект, чтобы принять во внимание возможные замечания и предложения.

 

Риск переоценки — это риск того, что активы и обязательства будут переоцениваться в разное время или в разных объемах. Для целей учета снижения рисков риск переоценки является видом процентного риска, который возникает из-за различий во времени и объеме финансовых инструментов, которые переоцениваются в соответствии с базовыми процентными ставками.

 

Многие организации управляют риском переоценки на нетто-основе, агрегируя риски по финансовым инструментам, вместо того чтобы оценивать риск на основе отдельных инструментов или групп аналогичных инструментов. Например, многие финансовые учреждения управляют риском переоценки, возникающим в результате их банковской деятельности, на нетто-основе.

Риск переоценки, которому подвержена организация, меняется по мере создания новых финансовых инструментов и расчетов по существующим. Многие организации применяют динамический подход — «динамическое управление рисками» — к управлению риском переоценки, возникающим в результате формирования таких открытых портфелей финансовых инструментов.

 

Организации давно сталкиваются с трудностями в достоверном представлении экономического эффекта таких динамичных и сложных мероприятий по управлению рисками в финансовой отчетности таким образом, чтобы предоставлять полезную информацию пользователям финансовой отчетности. МСФО IFRS 9 «Финансовые инструменты» и МСФО IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» ввели новые требования к учету и раскрытию информации в области хеджирования, которые позволяют организациям лучше отражать экономический эффект своих мероприятий по управлению рисками в своей финансовой отчетности.

Однако IASB при разработке этих требований отметил, что динамическое управление рисками для открытых портфелей является сложной темой, требующей тщательного исследования и обратной связи от заинтересованных сторон. Соответственно, IASB решил не рассматривать учет деятельности по динамическому управлению рисками в рамках новой модели учета хеджирования в МСФО IFRS 9.

Вместо этого, учитывая сложность темы и отзывы заинтересованных сторон, IASB решил изучить более комплексное решение проблемы динамического управления рисками отдельно. IASB решил, что, пока проект по учету динамического управления рисками находится в стадии разработки, он предоставит организациям выбор учетной политики между применением требований к учету хеджирования в МСФО IFRS 9 и продолжением применения требований к учету хеджирования в МСФО IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

 

Однако организациям часто бывает сложно учитывать свою деятельность по динамическому управлению рисками в соответствии с требованиями к учету хеджирования в МСФО IFRS 9 или МСФО IAS 39. Эти трудности возникают потому, что данные требования, как правило, разработаны для закрытых портфелей и предполагают стабильное соотношение между хеджируемыми активами и инструментами хеджирования.

Для соблюдения требований организации учитывают сценарии открытых портфелей как серию часто меняющихся сценариев закрытых портфелей. Такой подход к учету порождает сложности, связанные с отслеживанием хеджируемых активов, амортизацией корректировок хеджирования и переклассификацией прибылей или убытков, отраженных в накопленном прочем совокупном доходе.

Организациям также сложно согласовать такой подход к учету с тем, как они рассматривают риски переоценки и управляют ими в открытых портфелях.

Кроме того, требования к учету хеджирования накладывают ограничения на активы, которые могут быть отнесены к хеджируемым. В своих отзывах в IASB финансовые учреждения подчеркнули важность этого вопроса, отметив, что некоторые из их рисков могут подпадать под учет хеджирования только в контексте открытого портфеля (например, беспроцентные депозиты до востребования). Эти ограничения затрудняют организациям достоверное отражение экономического эффекта от их деятельности по управлению рисками в финансовой отчетности. Поэтому организации часто прибегают к альтернативным методам отчетности, чтобы донести этот эффект до пользователей.

 

По этим причинам IASB начал проект по динамическому управлению рисками (учет снижения рисков) для разработки модели учета снижения рисков с требованиями, которые организации могут применять пропорционально, отражая сложность их бизнеса и деятельности по управлению рисками.

IASB решил, что как минимум такая модель должна обеспечивать:

·         прозрачность в отношении деятельности организации по управлению процентным риском и того, как эта деятельность влияет на характер, сроки и объемы будущих денежных потоков;

·         согласованность между финансовыми инструментами, в отношении которых организация управляет риском переоценки на нетто-основе, и финансовыми инструментами, которые подлежат учету снижения рисков;

·         чтобы учет снижения рисков отражал динамический характер деятельности организации по управлению рисками;

·         чтобы суммы, признанные в финансовой отчетности организации, отражали степень, в которой ее деятельность по управлению рисками успешно снизила ее подверженность риску переоценки.

 

IASB ожидает, что предлагаемые в данном проекте требования к учету мер по снижению рисков позволят достичь указанных результатов, поскольку эти предложения были разработаны IASB в тесном сотрудничестве с заинтересованными сторонами.

Предлагаемые требования основаны на том, как организации управляют риском переоценки на практике. Отзывы по данному проекту предоставят IASB информацию, необходимую для определения того, достигают ли предлагаемые требования к учету мер по снижению рисков результатов, описанных в пункте IN9^[1].

Помимо сбора отзывов о предлагаемых требованиях, IASB отдельно пригласит заинтересованные стороны провести полевые исследования предложений.

 

IASB также рассмотрит, подтверждают ли отзывы по проекту намерение IASB отменить требования МСФО IAS 39 к учету макрохеджирования и вариант, предусмотренный в п. 6.1.3 МСФО IFRS 9, применять требования МСФО IAS 39 к портфельному хеджированию процентного риска.

Большинство организаций, которые в настоящее время применяют требования к учету макрохеджирования в МСФО IAS 39, являются банковскими учреждениями. Однако другие типы организаций, такие как страховые компании, также осуществляют деятельность по управлению рисками, связанными с риском переоценки. Поэтому IASB запрашивает конкретные отзывы о том, как страховые компании управляют процентным риском и могут ли они лучше отразить экономический эффект своей деятельности по управлению рисками в своей финансовой отчетности, используя методы учета снижения рисков.

IASB примет решение о дальнейших шагах для страховых компаний после рассмотрения этих отзывов.

 

Предложения в данном проекте документа

IASB предлагает разрешить организации применять методы учета снижения рисков только в том случае, если деятельность организации по управлению рисками обладает характеристиками, указанными в п. 7.1.4.

Организация, применяющая методы учета, направленные на снижение рисков, должна:

1)      документально подтвердить, как организация будет применять методы учета, направленные на снижение рисков (в предыдущих обсуждениях IASB «методы учета, направленные на снижение рисков» назывались «динамической моделью управления рисками») (п. 7.1.7);

2)      определить базовые портфели (ранее — «базовые активы»), которые подвергают организацию риску переоценки (пп. 7.2.1–7.2.4);

3)      определить чистую подверженность риску переоценки (ранее — «текущая чистая открытая рисковая позиция») путем агрегирования риска переоценки, возникающего из базовых портфелей, на основе ожидаемых дат переоценки (пп. 7.2.5–7.2.10);

4)      определить обозначенные производные инструменты, удерживаемые с целью управления риском переоценки (пп. 7.3.1–7.3.8).

5)      определить цель снижения риска (ранее — «намерение по снижению риска») на основе чистого риска переоценки, определенного для каждого временного интервала переоценки (пп. 7.4.1–7.4.4);

6)      построить эталонные производные инструменты, воспроизводя время и объем риска переоценки, указанные в цели снижения риска (пп. 7.4.5–7.4.7);

7)      признать корректировку снижения риска (ранее — «корректировка DRM») путем сравнения изменений справедливой стоимости указанных производных инструментов с изменениями справедливой стоимости эталонных производных инструментов (пп. 7.4.8–7.4.14).

 

IASB не предлагает никаких изменений в оценке ни финансовых инструментов, для которых снижается риск переоценки, ни производных инструментов, используемых для снижения этого риска. Финансовые инструменты, включенные в базовые портфели, по-прежнему будут оцениваться по амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход, а производные инструменты — по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Однако применение учета снижения рисков потребует от организации отложить признание изменений справедливой стоимости определенных производных инструментов в прибыли или убытке. Организация будет признавать эти изменения в тех же отчетных периодах, в течение которых разница в ценах, возникающая из-за финансовых инструментов в базовых портфелях, влияет на прибыль или убыток.

 

IASB также предлагает внести поправки в МСФО 7, добавив требования к раскрытию информации, применимые:

·         к организациям, применяющим учет снижения рисков;

·         к организациям, решившим не применять учет снижения рисков, даже если их бизнес и деятельность по управлению рисками имеют характеристики, указанные в предлагаемом п. 7.1.4 МСФО IFRS 9.

 

Дальнейшие шаги

IASB рассмотрит комментарии, полученные по данному проекту документа, и примет решение о соответствующих дальнейших шагах. Отзывы и мнения заинтересованных сторон по данному проекту документа также помогут IASB в будущих решениях относительно того, следует ли:

·         отменить оставшиеся требования МСФО IAS 39;

·         отражать в финансовой отчетности стратегии и действия по управлению рисками организаций, выпускающих страховые контракты, также с использованием учета снижения рисков;

·         распространить модель учета снижения рисков на другие предприятия, которые также подвержены динамическим рискам (например, предприятия энергетического и товарного секторов).

 

IASB приглашает к обсуждению предложений, содержащихся в данном проекте документа, в частности вопросов, изложенных далее.

Комментарии будут наиболее полезны, если они:

·         отвечают на поставленные вопросы;

·         указывают на конкретный (-е) пункт (-ы), к которому (-ым) они относятся;

·         содержат четкое обоснование;

·         указывают на любую формулировку в конкретном предложении, которая неясна или которую трудно перевести;

·         указывают на любую альтернативу, которую IASB следует рассмотреть, если применимо.

IASB просит, чтобы комментарии ограничивались вопросами, рассмотренными в данном проекте документа. Респондентам необязательно отвечать на все вопросы в этом приглашении к обсуждению.

 

Вопросы для респондентов связаны со следующими темами:

Вопрос 1

Касается цели и сферы применения учета мер по снижению рисков (раздел 7.1)

IASB предлагает следующее:

·         целью учета мер по снижению рисков должно быть отражение в финансовой отчетности экономического эффекта деятельности организации по управлению рисками, если организация управляет риском переоценки на нетто-основе.

·         применение учета мер по снижению рисков должно быть добровольным, однако организации будет разрешено применять учет мер по снижению рисков только в том случае, если организация снижает риск переоценки на нетто-основе и ее деятельность и деятельность по управлению рисками имеют характеристики, указанные в п. 7.1.4;

·         организация должна быть обязана официально документировать, как она будет применять учет мер по снижению рисков.

 

Вопрос 2

Касается базовых портфелей (пп. 7,2.1 и 7.2.4).

IASB предлагает применять учет снижения рисков на основе базовых портфелей, то есть портфелей финансовых инструментов, которые подвергают организацию риску переоценки. IASB предлагает включать финансовые инструменты в базовые портфели только в том случае, если они являются:

1)      финансовыми активами, классифицируемыми как оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход (в соответствии с пп. 4.1.2 или 4.1.2A МСФО IFRS 9 «Финансовые инструменты»);

2)      финансовыми обязательствами, классифицируемыми как впоследствии оцениваемые по амортизированной стоимости (в соответствии с п. 4.2.1 МСФО IFRS 9);

3)      или будущими операциями, которые могут привести к признанию или прекращению признания финансовых инструментов, указанных в (1) или (2).

 

IASB также предлагает, чтобы организация применяла учет снижения рисков только к своему риску переоценки, который не был смягчен иным образом. Однако, если финансовый инструмент обозначен как хеджируемый объект для риска, отличного от риска переоценки, хеджированный риск может быть включен в базовые портфели.

 

Вопрос 3

Касается определения чистого риска переоценки (пп. 7.2.5–7.2.10).

IASB предлагает, чтобы организация определяла чистый риск переоценки путем агрегирования риска переоценки, возникающего из базовых портфелей, по временным диапазонам переоценки на основе ожидаемых дат переоценки.

 

Ожидаемая дата переоценки — это более ранняя из дат, когда ожидается расчет или переоценка финансовых инструментов в базовых портфелях.

 

IASB также предлагает организации определять чистый риск переоценки таким образом, чтобы это соответствовало тому, как она принимает решения по управлению рисками, в том числе в отношении:

·         основы, на которой организация агрегирует риск переоценки, возникающий из базовых портфелей, и определяет временные интервалы переоценки (на основе ожидаемых дат переоценки);

·         показателя, который организация использует для количественной оценки риска переоценки в каждом временном интервале переоценки.

 

Вопрос 4

Касается специализированных производных инструментов (раздел 7.3).

IASB предлагает включать в качестве специализированных производных инструментов только процентные производные инструменты с внешней стороной, не являющейся отчетной организацией, которые используются для снижения риска переоценки в соответствии со стратегией управления рисками организации.

 

Вопрос 5

Касается цели снижения риска и эталонных производных инструментов (пп. 7.4.1–7.4.7).

IASB предлагает организации:

·         установить цель снижения риска, которая соответствует объему риска переоценки, снижаемого организацией с помощью специализированных производных инструментов, но не превышающего объем чистого риска переоценки в каждом временном интервале переоценки;

·         создавать эталонные производные инструменты для воспроизведения времени и объема риска переоценки, как указано в цели снижения риска;

·         корректировать объем риска переоценки, представленного эталонными производными инструментами, если неожиданные изменения в финансовых инструментах, включенных в базовые портфели, снижают чистую подверженность риску переоценки до суммы ниже цели снижения риска, указанной в начале периода.

 

Вопрос 6

Касается признания и измерения корректировки снижения риска (пп. 7.4.8–7.4.14).

IASB предлагает, чтобы организация:

·        признавала корректировку снижения риска в отчете о финансовом положении на основе наименьшего из следующих значений:

o  совокупные прибыли или убытки по указанным производным инструментам;

o  совокупное изменение справедливой стоимости (текущей стоимости) эталонных производных инструментов;

·        признавала в прибыли или убытке сумму, накопленную в качестве корректировки снижения риска, в те же периоды, в течение которых разница в ценах, возникающая из-за финансовых инструментов в базовых портфелях, влияет на прибыль или убыток;

·        оценивала на каждую отчетную дату, есть ли основания полагать, что корректировка снижения риска может быть реализована не в полном объеме в течение периода снижения риска;

·        немедленно признавала в прибыли или убытке уменьшение суммы, накопленной в качестве корректировки снижения риска, если оно превышает текущую стоимость чистого риска переоценки на отчетную дату.

 

Вопрос 7

Касается прекращения учета мер по снижению рисков (раздел 7.5).

IASB предлагает, чтобы организация прекратила учет мер по снижению рисков с даты изменения стратегии управления рисками организации, то есть с даты, когда организация меняет способ управления риском переоценки, включая изменение ставки снижения рисков.

IASB также предлагает, чтобы организация, которая прекращает учет мер по снижению рисков, признавала накопленную сумму в качестве корректировки мер по снижению рисков в прибыли или убытке:

·         на систематической и рациональной основе в течение периода снижения рисков, если ожидается, что разница в переоценке, возникающая из финансовых инструментов в базовых портфелях, по-прежнему будет влиять на прибыль или убыток;

·         или немедленно, если ожидается, что разница в ценах, возникающая из-за финансовых инструментов в базовых портфелях, больше не будет влиять на прибыль или убыток.

 

Вопрос 8

Касается даты вступления в силу и отмены МСФО IAS 39 (раздел C1 Приложения C к МСФО IFRS 9).

IASB предлагает разрешить организации применять требования к учету снижения рисков с начала годового отчетного периода, начинающегося с [даты выпуска требований] или после нее.

IASB также предлагает организации прекратить применение требований к учету хеджирования в МСФО IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в более раннюю из следующих дат:

·         дату, когда организация впервые применила требования к учету снижения рисков;

·         и годовые отчетные периоды, начинающиеся с [даты отмены МСФО IAS 39] или после нее.

 

Вопрос 9

Касается перехода (раздел C2 Приложения C к МСФО IFRS 9).

IASB предлагает, чтобы:

·         организация могла применять предлагаемые требования к учету мер по снижению рисков перспективно;

·         организация могла отменить ранее установленное определение финансовых активов или финансовых обязательств по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если эти финансовые инструменты будут включены в базовые портфели, которые организация использует для определения чистой подверженности риску переоценки;

·         организация, осуществляющая переход от МСФО IAS 39, могла прекратить учет хеджирования для всех отношений хеджирования и применяла пп. 6.5.10 и 6.5.12 МСФО IFRS 9 к соответствующим корректировкам хеджирования;

·         организация, осуществляющая переход от требований к учету хеджирования, изложенных в гл. 6 МСФО IFRS 9, могла прекратить учет хеджирования для отношений хеджирования, в которых хеджируемые активы являются финансовыми инструментами, которые будут включены в базовые портфели в соответствии с п. 7.2.1;

·         организация была освобождена от раскрытия количественной информации, требуемой п. 28(f) МСФО 8 «Основа подготовки финансовой отчетности», в отчетном периоде, в котором организация впервые применяет поправки.

 

Вопрос 10

Касается требования к раскрытию информации (предлагаемые поправки к МСФО IFRS 7).

IASB предлагает новые требования к представлению и раскрытию информации, которые будут включены в МСФО IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Пункт 30E потребует от организации отдельно от других статей отчетности представлять:

·         корректировку для снижения рисков либо как часть активов организации (при наличии дебетового остатка), либо как часть ее обязательств (при наличии кредитового остатка) в отчете о финансовом положении;

·         сумму корректировки для снижения рисков, признанную в прибыли или убытке за отчетный период, в отчете о совокупном доходе.

 

Пункты 30F–30P потребуют от организации, применяющей учет снижения рисков, раскрывать информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понимать:

·         как организация управляет риском переоценки в соответствии со своей стратегией управления рисками;

·         как деятельность организации по управлению рисками может повлиять на сумму, сроки и неопределенность ее будущих денежных потоков;

·         как учет мер по снижению рисков повлиял на финансовое положение организации и ее совокупный доход.

 

Пункт 33A будет применяться к организациям, чья деятельность в сфере бизнеса и управления рисками имеет характеристики, указанные в предлагаемом п. 7.1.4 МСФО IFRS 9, но которые предпочитают не применять учет мер по снижению рисков. Такие организации должны будут предоставить качественное объяснение того, как они управляют риском переоценки.

 

Вопросы, касающиеся организаций, заключающих договоры страхования

Вопрос 11

Касается стратегии управления рисками.

Приведенные ниже вопросы относятся конкретно к организациям, заключающим договоры страхования, как определено в МСФО 17 «Договоры страхования». При ответе на эти вопросы респонденты должны исходить из того, что активы и обязательства по договорам страхования могут быть включены в базовые портфели в соответствии с п. 7.2.1.

 

[Проект] Поправки к МСФО IFRS 9 «Финансовые инструменты»

Для четкого изложения поправок к МСФО IFRS 9 «Финансовые инструменты» IASB предлагает перенести дату вступления в силу и требования к переходу из гл. 7 в Приложение C.

Пункты, ранее пронумерованные как 7.X.X, будут перенумерованы как CX.X. За исключением их переноса и перенумерации эти пункты остаются без изменений и не включены в данный проект документа.

Требования, касающиеся учета мер по снижению рисков, будут включены в гл. 7, как указано в этом разделе.

Для удобства чтения новый текст не подчеркнут.

IASB также предлагает исключить из МСФО IFRS 9 все ссылки на возможность применения учета хеджирования в соответствии с МСФО IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», включая учет хеджирования по справедливой стоимости для портфельного хеджирования процентного риска в соответствии с п. 6.1.3. Эти изменения не отражены в данном разделе.

 

Глава 7. Учет мер по снижению рисков

7.1. Цель и сфера применения учета снижения рисков

Финансовые инструменты организации могут переоцениваться в разное время и в соответствии с различными процентными ставками. Эти различия в переоценке могут управляться на основе отдельных инструментов, групп аналогичных инструментов или на нетто-основе.

Для управления риском переоценки на нетто-основе организация рассчитывает совокупный эффект различий в переоценке, возникающих в результате финансовых активов, финансовых обязательств и будущих операций с фиксированными и переменными процентными ставками.

Когда организация управляет различиями в переоценке на основе отдельных инструментов или групп аналогичных инструментов, она управляет своей подверженностью либо изменчивости справедливой стоимости (для инструментов с фиксированной ставкой), либо денежным потокам (для инструментов с переменной ставкой). Однако, когда организация управляет риском переоценки на нетто-основе, она может управлять своей подверженностью изменчивости как денежных потоков от своих финансовых инструментов, так и их справедливой стоимости.

 

Цель учета снижения рисков состоит в том, чтобы финансовая отчетность отражала экономический эффект деятельности организации по управлению рисками, если организация управляет риском переоценки на нетто-основе. Учет снижения рисков также предоставляет информацию о цели и эффекте производных финансовых инструментов, используемых для снижения риска переоценки.

Для обеспечения того, чтобы учет снижения рисков предоставлял полезную информацию пользователям финансовой отчетности, организация может применять учет снижения рисков только в том случае, если:

·         деятельность организации приводит к признанию и списанию финансовых инструментов, которые подвергают ее риску переоценки;

·         стратегия управления рисками организации определяет границы риска, в пределах которых риск переоценки, основанный на сниженной ставке, должен быть снижен;

·         организация снижает риск переоценки, возникающий из базовых портфелей, на нетто-основе с использованием производных финансовых инструментов в соответствии со своей стратегией управления рисками.

 

Организация может, но не обязана применять учет снижения рисков. Однако организация, которая выбирает применение учета снижения рисков, должна соблюдать все требования настоящей главы.

Организация должна применять учет снижения рисков на том уровне, на котором она снижает риск переоценки, возникающий из базовых портфелей, в соответствии со своей стратегией управления рисками. Соответственно, организация не применяет учет снижения рисков на основе отдельных инструментов или групп аналогичных инструментов.

Организация, управляющая риском переоценки на уровне отчитывающейся организации, применяет учет снижения рисков на этой основе. В отличие от этого, организация, управляющая риском переоценки на более низком уровне внутри отчитывающейся организации — например, на основе различных ставок снижения рисков, — применяет учет снижения рисков для каждого подмножества базовых портфелей, которые организация агрегирует для управления риском переоценки на нетто-основе.

 

Организация должна официально задокументировать, как она будет применять требования настоящей главы для каждого подмножества базовых портфелей, которое отдельно управляется для риска переоценки на нетто-основе.

Организация должна объяснить в своей официальной документации, как она:

·         управляет риском переоценки в соответствии со своей стратегией управления рисками, включая информацию:

o   о ставке снижения рисков;

o   о временном горизонте снижения рисков;

o   о пределах риска, в рамках которого должен снижаться риск переоценки (т. е. пороговых значениях уровней риска переоценки, которые организация готова принять);

·         определяет риск переоценки, подлежащий смягчению, включая информацию:

o   о характере и характеристиках финансовых инструментов, включенных в базовые портфели;

o   о мерах, которые организация использует для оценки риска переоценки, возникающего из базовых портфелей, и для количественной оценки чистой подверженности риску переоценки;

o   о временных интервалах переоценки, которые организация использует для управления риском переоценки, возникающим из базовых портфелей;

o   о частоте, с которой организация переоценивает свою чистую подверженность риску переоценки;

o   о подходах, которые организация использует для определения ожидаемой переоценки базовых портфелей;

·         определяет цель смягчения риска;

·         определяет назначенные производные инструменты, используемые для смягчения риска переоценки;

·         отражает последствия неожиданных изменений в чистой подверженности риску переоценки, включая информацию о том, как организация:

o   определяет и корректирует эталонные производные инструменты, чтобы отразить последствия неожиданных изменений в своей чистой подверженности риску переоценки;

o   оценивает, были ли учтены какие-либо последствия неожиданных изменений при оценке корректировки снижения риска;

o   измеряет текущую стоимость чистого риска переоценки на отчетную дату.

 

7.2. Чистый риск переоценки. Базовые портфели

Для целей применения учета снижения риска организация агрегирует риск переоценки, возникающий из базовых портфелей. Финансовые инструменты могут быть включены в базовые портфели только в том случае, если они:

1)      финансовые активы, впоследствии классифицируемыми как оцениваемые по амортизированной стоимости или справедливой стоимости через прочий совокупный доход (в соответствии с пп. 4.1.2 или 4.1.2A);

2)      финансовые обязательства, впоследствии классифицированные как оцениваемые по амортизированной стоимости (в соответствии с п. 4.2.1);

3)      или будущие операции, которые могут привести к признанию или прекращению признания финансовых инструментов, указанных в (1) или (2), в соответствии с пунктом.

 

Организация должна применять учет снижения рисков только к своему риску переоценки, который не был иным образом смягчен. Другими словами, организация не может смягчать один и тот же риск переоценки более одного раза. Однако финансовые инструменты в базовых портфелях могут быть отнесены к хеджирующим отношениям для рисков, отличных от риска переоценки, в соответствии с гл. 6 настоящего Стандарта. Хеджируемый риск, влияющий на подверженность организации риску переоценки, может быть включен в базовые портфели (см. пп. B7.2.6–B7.2.8).

В базовые портфели могут быть включены только финансовые инструменты, принадлежащие стороне, не являющейся отчитывающейся организацией. Финансовые инструменты между организациями одной группы могут включаться в базовые портфели только для целей применения мер по снижению рисков в отдельных финансовых отчетах этих организаций, а не в консолидированных финансовых отчетах группы. Будущие операции, которые могут привести к признанию или прекращению признания финансовых инструментов, подлежащих включению в базовые портфели, включают (см. пп. B7.2.4–B7.2.5):

·         ожидаемое реинвестирование финансовых активов, подлежащих включению в соответствии с п. 7.2.1(а);

·         ожидаемое рефинансирование финансовых обязательств, подлежащих включению в соответствии с п. 7.2.1(б);

·         твердые обязательства;

·         прогнозируемые операции, которые являются высоковероятными.

 

Определение чистого риска переоценки

Организация должна определить чистый риск переоценки путем агрегирования риска переоценки, возникающего из базовых портфелей, на основе ожидаемых дат переоценки.

Ожидаемая дата переоценки — это более ранняя из дат, когда ожидается расчет или переоценка финансовых инструментов, включенных в базовые портфели.

Риск переоценки активов должен быть надежно измеримым. Организация должна определять риск переоценки активов на основе базовых портфелей, управляемых на нетто-основе, в соответствии со стратегией управления рисками организации. Следовательно, базовые портфели, агрегированные для определения риска переоценки активов, должны соответствовать финансовым инструментам, которые организация агрегирует для управления риском переоценки активов на нетто-основе (с учетом требований п. 7.2.1).

 

В некоторых случаях организация может управлять риском переоценки активов, используя более одной смягчающей ставки. В таких случаях организация должна агрегировать риск переоценки активов, возникающий из соответствующих базовых портфелей, на основе разумной подтверждаемой информации о том, как базовые портфели управляются на нетто-основе по отношению к каждой смягчающей ставке. Однако организация не должна агрегировать одни и те же базовые портфели для определения риска переоценки активов на основе более чем одной смягчающей ставки.

 

Организация должна определять чистый риск переоценки таким образом, чтобы это соответствовало тому, как она принимает решения по управлению рисками, в том числе в отношении:

·         основы, на которой организация агрегирует риск переоценки, возникающий из базовых портфелей, и определяет временные интервалы переоценки (на основе ожидаемых дат переоценки);

·         показателя, используемого организацией для количественной оценки чистого риска переоценки в каждом временном интервале переоценки, — например, показателя, основанного на денежных потоках или справедливой стоимости.

 

Организация должна определять чистый риск переоценки на основе разумной подтверждаемой информации об изменениях в базовых портфелях, которые могут повлиять на чистый риск переоценки.

Чистый риск переоценки должен определяться с достаточной частотой, чтобы обеспечить своевременное отражение изменений в базовых портфелях и чтобы чистый риск переоценки точно отражал подверженность организации риску переоценки.

 

7.3. Назначенные производные инструменты

 Для целей применения учета снижения рисков назначенными производными инструментами считаются процентные производные инструменты, используемые для управления риском переоценки организации. Производный инструмент не может быть включен в число назначенных производных инструментов, если:

·         это чистый опцион, выпущенный без учета изменений;

·         или изменения его справедливой стоимости в основном обусловлены влиянием рисков, не связанных с изменениями смягчаемой ставки, таких как кредитный риск.

 

Несмотря на п. 7.3.2(а), чистый опцион, выкупленный в счет погашения приобретенных опционов, включенных в качестве обозначенных производных инструментов, может быть включен в качестве обозначенного производного инструмента, если совокупный эффект не соответствует эффекту чистого опциона, выкупленного в счет погашения.

В качестве обозначенных производных инструментов могут быть включены только производные инструменты, заключенные с внешней стороной по отношению к отчитывающейся организации. Производные инструменты между организациями одной группы могут быть включены в качестве обозначенных производных инструментов только для целей применения учета снижения рисков в отдельных финансовых отчетах этих организаций, а не в консолидированных финансовых отчетах группы.

Производные инструменты могут быть включены в качестве обозначенных производных инструментов только в том случае, если они не обозначены как инструменты хеджирования в рамках отношений хеджирования процентного риска в соответствии с гл. 6 настоящего Стандарта.

Производные инструменты должны быть включены в качестве обозначенных производных инструментов только в том случае и в той мере, в какой они удерживаются с целью управления риском переоценки в чистом виде в соответствии со стратегией управления рисками организации.

Производные финансовые инструменты должны включаться в качестве обозначенных производных инструментов в полном объеме, за исключением случаев включения пропорциональных производных инструментов, например,50 процентов от их номинальной стоимости в соответствии со стратегией управления рисками организации. Однако производный финансовый инструмент не должен включаться в расчеты в части изменения его справедливой стоимости, которое происходит лишь в течение части периода, когда этот инструмент остается непогашенным.

После включения производных инструментов в качестве обозначенных производных инструментов организация должна исключать их из применения учета снижения рисков только в том случае, если они больше не удерживаются с целью снижения риска переоценки на чистой основе в соответствии со стратегией управления рисками организации.

 

7.4. Применение учета снижения рисков

Цель снижения рисков

Организация должна определить цель снижения рисков, которая соответствует объему риска переоценки, который организация снижает с помощью обозначенных производных инструментов. Однако указанная цель снижения рисков не должна превышать объем чистого риска переоценки в любом временном интервале переоценки.

Цель снижения риска отражает степень, в которой организация снижает чистый риск переоценки, чтобы гарантировать, что остаточный риск переоценки находится в пределах лимитов риска, указанных в стратегии управления рисками организации. При определении цели снижения риска организация должна учитывать разумную подтверждаемую информацию о размере риска переоценки, который организация намерена снизить в целях управления рисками.

Действия, предпринимаемые организацией для снижения риска переоценки с использованием определенных производных инструментов, подтверждают достижение организацией цели снижения риска.

Частота определения организацией цели снижения риска зависит от характера чистого риска переоценки организации и частоты проведения организацией мероприятий по управлению рисками.

Цель снижения риска, определенная в соответствии с п. 7.4.1, остается в силе до тех пор, пока организация не определит новую цель снижения риска. Изменения в цели снижения риска применяются перспективно и не влияют на применение учета снижения риска в предыдущих периодах.

 

Эталонные производные инструменты

Организация должна воспроизводить сроки и объемы риска переоценки, указанные в цели снижения риска, посредством эталонных производных инструментов. Организация должна создавать новые эталонные производные инструменты с начальной справедливой стоимостью, равной нулю, исходя из сниженной ставки. Однако неожиданные изменения в финансовых инструментах, включенных в базовые портфели, могут снизить чистую подверженность риску переоценки до суммы ниже цели снижения риска, указанной в начале периода. Организация должна корректировать эталонные производные инструменты, чтобы учесть последствия таких неожиданных изменений.

Организация должна использовать разумную подтверждаемую информацию для корректировки базовых производных инструментов, чтобы гарантировать, что подверженность риску переоценки, представленная базовыми производными инструментами, не превышает чистую подверженность риску переоценки в любом временном интервале переоценки.

 

Признание и оценка корректировки снижения риска

Организация должна признавать корректировку снижения риска в отчете о финансовом положении, оценивая ее по наименьшей из следующих величин (в абсолютных значениях):

·         совокупная прибыль или убыток по указанным производным инструментам с даты их указания;

·         совокупное изменение справедливой стоимости (текущей стоимости) эталонных производных инструментов.

Организация должна признавать в прибыли или убытке любую оставшуюся прибыль или убыток по указанным производным инструментам, которая не была признана в рамках корректировки снижения риска в соответствии с п. 7.4.8.

Сумма, накопленная в качестве корректировки снижения риска, должна признаваться в прибыли или убытке в тех же отчетных периодах, в течение которых разница в ценах, возникающая из-за финансовых инструментов в базовых портфелях, влияет на прибыль или убыток.

 

Избыток корректировки снижения риска

Организация должна оценивать на каждую отчетную дату, есть ли основания полагать, что сумма, накопленная в качестве корректировки снижения риска, может быть реализована не в полном объеме в течение периода снижения риска.

Такая ситуация может возникнуть, если в течение отчетного периода произойдут неожиданные изменения в чистой подверженности риску переоценки, которые не будут в полной мере отражены в корректировках базовых производных инструментов в соответствии с пп. 7.4.6–7.4.7.

При наличии таких признаков организация должна определить, превышает ли сумма, накопленная в качестве корректировки для снижения риска, текущую стоимость чистой подверженности риску переоценки на отчетную дату. Текущая стоимость чистой подверженности риску переоценки представляет собой сумму, которая была бы накоплена в качестве корректировки для снижения риска, если бы организация полностью снизила чистую подверженность риску переоценки на отчетную дату.

Текущая стоимость рассчитывается с использованием сниженной ставки в качестве ставки дисконтирования.

Если сумма, накопленная в качестве корректировки для снижения риска на отчетную дату, превышает текущую стоимость чистой подверженности риску переоценки (измеренную в соответствии с п. 7.4.13), организация должна уменьшить сумму, накопленную в качестве корректировки для снижения риска, немедленно признав избыточную сумму в прибыли или убытке.

Любые избыточные суммы, признанные в отчете о прибылях и убытках, не подлежат сторнированию в будущих периодах.

 

7.5. Прекращение учета мер по снижению рисков

Организация, которая выбирает применение учета мер по снижению рисков, не должна прекращать его применение, если не произойдет изменения в стратегии управления рисками организации. В случае такого изменения организация должна прекратить учет мер по снижению рисков с даты внесения изменения.

Для целей применения п. 7.5.1 изменение стратегии управления рисками организации означает изменение способа управления риском переоценки. Такие изменения могут включать изменение рыночной процентной ставки, определенной как ставка, подлежащая снижению, или мер, используемых организацией для количественной оценки чистой подверженности риску переоценки.

Изменения в деятельности организации по управлению рисками в ответ на частые изменения подверженности организации риску переоценки не являются изменением стратегии управления рисками организации. Поэтому организация не должна прекращать учет мер по снижению рисков в ответ на изменения такого типа.

Организация, прекращающая учет мер по снижению рисков, должна учитывать накопленную сумму в качестве корректировки для снижения рисков в соответствии с пп. 7.4.8–7.4.14 следующим образом:

·         если ожидается, что разница в ценах финансовых инструментов в базовых портфелях по-прежнему будет влиять на прибыль или убыток, организация должна признать в прибыли или убытке накопленную сумму в качестве корректировки для снижения рисков:

o   в соответствии с п. 7.4.10;

o   или на другой систематической и рациональной основе, которая может включать линейный метод; 

·         если ожидается, что разница в ценах финансовых инструментов в базовых портфелях больше не будет влиять на прибыль или убыток, организация должна немедленно признать в прибыли или убытке накопленную сумму в качестве корректировки для снижения рисков.

 

[Проект] Поправки к Приложению А. Определения терминов

Добавлено восемь определений терминов. Определения терминов «твердое обязательство» и «прогнозируемая сделка» включены для удобства ссылки.

Твердое обязательство. Обязывающее соглашение об обмене определенного количества ресурсов по определенной цене в определенную будущую дату или даты.

Прогнозируемая сделка. Неоговоренная, но ожидаемая будущая сделка.

Эталонные производные инструменты. Теоретические производные инструменты, которые организация создает для воспроизведения сроков и объема риска переоценки, как указано в цели снижения риска.

Хеджируемый риск. Совокупный эффект хеджируемого актива и инструмента хеджирования, указанного в отношениях хеджирования в соответствии с гл. 6 настоящего Стандарта.

Сниженная ставка. Эталонная процентная ставка, на основе которой организация управляет риском переоценки в соответствии со своей стратегией управления рисками.

Сниженный временной горизонт. Скользящий период, в течение которого организация снижает риск переоценки на основе сниженной ставки в соответствии со стратегией управления рисками организации.

Риск переоценки активов (чистый). Чистый риск переоценки активов, рассчитанный на основе соответствующей скорректированной ставки, возникающий из базовых портфелей, для которых организация управляет риском переоценки активов в чистом выражении.

Риск переоценки активов. Тип процентного риска, который подвергает организацию изменчивости денежных потоков от финансовых инструментов и их справедливой стоимости, возникающей из-за различий:

·         во времени переоценки финансовых инструментов в соответствии с базовыми процентными ставками;

·         в объеме финансовых инструментов, которые переоцениваются в определенный период.

Цель снижения риска. Абсолютная сумма риска переоценки активов, которую организация намерена снизить в соответствии со своей стратегией управления рисками.

Базовые портфели. Портфели финансовых активов, финансовых обязательств и фьючерсных сделок, которые подвергают организацию риску переоценки активов и которые агрегируются для определения чистого риска переоценки активов на основе скорректированной ставки.