Корпоративная финансовая отчётность. Международные стандарты.

Журнал и практические разработки по МСФО и управленческому учету.

Главная Как извлечь максимум из финансовых показателей: взгляд профессионального сообщества

Как извлечь максимум из финансовых показателей: взгляд профессионального сообщества

Автор публикации

Рожнова Ольга Владимировна

Рожнова Ольга Владимировна

д. э. н., профессор, CAP, CIPA, профессор кафедры «Бухгалтерский учет» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, научный редактор журнала "Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты".

Обзор идей, мнений и практических советов, прозвучавших в докладах на второй практической конференции «МСФО и управленческий учет. Как извлечь максимум из финансовых показателей», прошедшей в Москве 29–30 октября 2015 года. Конференция была организована издательским домом «Методология» при поддержке АССА, IMA, ИПБ России.

На конференции обсуждались актуальные для финансистов, экономистов, бухгалтеров, аудиторов, инвесторов, руководителей предприятий и аналитиков вопросы, связанные с подготовкой отчетности по МСФО за 2015 год и управлением бизнесом на основе финансовых показателей.

Тематику докладов, которая была достаточно широкой, можно сгруппировать по следующим основным направлениям:

  • анализ и поиск решения проблем, возникших в связи с кризисной экономической ситуацией в России и влияющих на управленческий учет, содержание управленческой отчетности, формирование отчетности в формате МСФО, значение и использование финансовых показателей;
  • практические предложения по эффективной организации учетных процессов за счет обоюдно полезного взаимодействия (интеграции и гармонизации) МСФО и управленческого учета;
  • изменения в МСФО, конструктивно-критический подход к ряду правил МСФО и предложения по совершенствованию стандартов.

Тематика конференции обусловлена вызовами времени, с которыми сталкиваются как пользователи
отчетности, так и ее составители.

Тематика конференции обусловлена вызовами времени, с которыми сталкиваются как пользователи отчетности, так и ее составители. Экономическая ситуация в России по сравнению с весной 2015 года, когда проходила первая конференция (См. Рожнова О. В. МСФО и управленческий учет в условиях финансового кризиса: взгляд профессионального сообщества // КФО. 2015. № 5. С. 10.), не улучшилась. Более того, имеют место дальнейшие макроэкономические негативные ожидания в связи с войной в Сирии, проблемой миграционных потоков в Европе, замедлением экономики Китая и другими причинами.

В таких условиях пользователи отчетности высказывают свою неудовлетворенность информацией, предоставляемой им финансовой отчетностью компаний. Возникает мнение, что, возможно, какая-то иная отчетность (интегрированная; расширенная за счет раскрытий, но более понятная финансовая отчетность; сокращенная, но все равно более понятная финансовая отчетность) окажется более правильной, то есть информативной, своевременной и точной.

Повышение неопределенности в мировой экономике и в России в частности приводит к поиску новых принципов подготовки финансовой отчетности, моделей оценки, правил учета для получения лучшего финансового результата.
Совет по МСФО работает над повышением качества стандартов, пытается сделать их адекватными усложнившейся экономике и одновременно упростить раскрытия информации, убрать нерыночный подход, отказавшись от присущего исторической модели принципа осмотрительности, и одновременно усилить его, перейдя на модель ожидаемых убытков.

Совет по МСФО работает над
повышением качества стандартов, пытается сделать их адекватными усложнившейся экономике.

Составители отчетности хотят и соответствовать МСФО, и в то же время сэкономить на подготовке отчетности, уменьшить в отчетности убытки, увеличить активы и прибыль, получить от других составителей прозрачную и достоверную отчетность. Менеджеры хотят видеть в отчетности полную информацию для управления компанией, но также стремятся сэкономить на управленческом учете, часто ограничиваются фрагментарным управленческим учетом, не дающим полной картины для принятия правильных управленческих решений. Аудиторы, как внутренние, так и внешние, не всегда выполняют должным образом свои обязанности, закрывая глаза на спорные вопросы.

Сложившаяся ситуация требует от компаний особо тщательного подхода к прогнозу показателей своей деятельности, так как именно от значения этих показателей будет зависеть возможность получить финансовые ресурсы на приемлемых условиях. Проблема инвестиций для российских предприятий особенно обострилась осенью 2015 года. Соответственно, годовая отчетность будет реальным фактором, влияющим на дальнейшую судьбу многих из них.

В такой непростой ситуации на конференции собрались профессионалы-практики, стремящиеся разобраться в имеющихся проблемах учета, понимающие, каким сильным может быть обратное воздействие учета на экономику, и готовые поделиться своими знаниями, опытом, творческим потенциалом, идеями и верой в значимость бухгалтерско-аналитической работы.

Обзор основных докладов конференции

Всеми выступающими, освещавшими вопросы формирования отчетности по МСФО за 2015 год, отмечалась их обусловленность сложившейся экономической ситуацией.

На что обратить внимание при подготовке отчетности за 2015 год: взгляд аудитора

Очень конкретные и своевременные советы по изменениям в МСФО, которые следует учесть при формировании отчетности за 2015 год, дали специалисты из компании PWC Елена Костина и Елена Асадова в своем выступлении «На что обратить внимание при подготовке отчетности за 2015 год: взгляд аудитора». Они остановились на изменениях в следующих стандартах:

  • МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»;
  • МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»;
  • МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам».

Был проанализирован законопроект о внесении изменений в Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Докладчики отметили, что законопроектом преду-сматривается обязательный аудит промежуточной консолидированной финансовой отчетности и исключение требования о представлении годовой консолидированной отчетности до проведения общего собрания участников организации.

Сделав обзор предстоящих изменений в международных стандартах аудита, спикеры рассмотрели актуальные вопросы, возникающие в процессе подготовки отчетности по МСФО и касающиеся:

  • инициативы Совета по МСФО по раскрытию информации, тонкостей представления отчетности;
  • вынесения профессиональных суждений в процессе применения учетной политики, а также аренды, налога на прибыль, выручки, финансовых инструментов;
  • обесценения активов.

Отдельно докладчики также остановились на новом МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами», который, по их мнению, сформирует новый образ бухгалтерско-экономического мышления. Выделили сложности перехода на МСФО (IFRS) 15 и факторы успеха, на которые предприятиям следует обратить внимание уже в 2015 году.

IFRS 15 сформирует новый
образ бухгалтерско-экономического мышления.

Практике перехода на МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами» был посвящен доклад специального гостя — Александра Богопольского. Александр подробно проанализировал вопросы, с которыми сталкиваются компании, решившие заранее начать процесс оценки влияния и перехода на новый стандарт. В случае если компания выберет опцию полного ретроспективного применения, ей придется признавать выручку по новым правилам заранее для целей формирования данных сравнительных периодов.

Раскрытие информации о предпринимательских рисках

 Повышенная рискованность экономики обусловливает особый интерес пользователей отчетности к анализу рисков каждой компании. Этот вопрос подробно осветили в своем выступлении на тему «Раскрытие информации о предпринимательских рисках в отчетности по МСФО» Анастасия Терехина и Анатолий Шевченко из компании Mazars. Анастасия и Анатолий структурировали представление информации о рисках в отчетности по МСФО, акцентировали внимание на актуальных для российских компаний рисках, ответили на вопросы:

  • насколько подробно стоит раскрывать информацию о рисках с учетом опыта промежуточной отчетности;
  • стоит ли перенимать передовой опыт Запада.

В докладе были приведены примеры раскрытий в отчетности информации о нефинансовых и финансовых рисках, показаны их причины, способы и практика управления рисками.

 

Тест на обесценение активов в 2015 году: подход профессиональных оценщиков

Еще одно негативное проявление кризисных явлений — обесценение активов многих российских компаний в связи со снижением цен на нефть. Этой проблеме был посвящен доклад Александра Румянцева (American Appraisal (AAR), Inc.) «Тест на обесценение активов в 2015 году: подход профессиональных оценщиков». Докладчик показал, что обесценение равно снижению продуктивности капитала и что в России в 2015 году индикаторы обесценения свидетельствуют о необходимости проведения соответствующей проверки.

Так, S&P ухудшило прогноз динамики ВВП России в 2015 году с минус 2,6 до минус 3,6 %; прогноз роста российской экономики в 2016 году понижен с 1,9 до 0,3 %. По мнению спикера, вероятнее всего, обесценение активов в 2015 году коснется:

  • авиаперевозок;
  • строительства, нефтесервисов и других компаний, ориентированных на инвестиционный спрос;
  • электроэнергетики и ЖКХ (регуляторный риск и слабый спрос);
  • телекоммуникационных компаний (рублевая выручка, долларовый капекс);
  • производства металлов, которые испытали наибольшее снижение цен (никель, алюминий, цинк).

Многим российским компаниям придется для отчетности 2015 года определять возмещаемую стоимость активов или ЕГДС.

Таким образом, многим российским компаниям придется для отчетности 2015 года определять возмещаемую стоимость (активов или ЕГДС). Но и на этот процесс окажет негативное воздействие кризис, что выразится в сложности определения возмещаемой стоимости в мало подходящий для этого период — период повышенной волатильности.
Рекомендации, данные Александром как представителем оценочной компании:

  • при расчете справедливой стоимости необходимо учитывать все планируемые проекты, создающие стоимость; в условиях ограниченной ликвидности следует подтвердить возможность привлечения финансирования для их реализации;
  • при расчете стоимости требуется проверять, отражают ли номинальные ставки требуемой доходности ожидаемое снижение инфляции рубля с 15 до 4 %, расчет подтверждать мультипликаторами;
  • также следует проверять согласованность ставки дисконтирования с прогнозом денежных потоков: если прогнозируется доходность ниже исторической средней, то может оказаться неверным использование стоимости капитала, отражающей историческую волатильность.

Важные для бизнес-сообщества выводы, сделанные в конце доклада:

  • Падение капитализации — повод задуматься, а не мера обесценения.
  • Кризисы проходят, активы остаются… Но их цены и собственники могут меняться.

Девальвация рубля и МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов»

Мария Суконкина (партнер в БДО Юникон) исследовала влияние девальвации рубля на показатели МСФО-отчетности и управленческой отчетности и в своем докладе «Девальвация рубля и МСФО 21 „Влияние изменений валютных курсов“» подробно остановилась на следующих вопросах:

  • курсовые разницы от операций в валюте и курсовые разницы от пересчета активов и обязательств на отчетные даты;
  • эффект пересчета статей отчетности в валюту представления (при наличии иностранных дочерних компаний и при отсутствии иностранных операций);
  • невозможность/недостоверность использования средних курсов для пересчета;
  • сомнения в отношении правильности выбора функциональной валюты и желание ее изменить.

Говоря о выборе функциональной валюты, Мария обратила особое внимание на отсутствие необходимости анализа вторичных индикаторов (согласно МСФО 21), если первичные позволяют однозначно определить функциональную валюту. Также Мария рассмотрела один из возможных способов снижения рисков, вызываемых девальвацией, — хеджирование валютных операций — и его отражение в учете.

Для сближения/сопоставления МСФО с управленческим учетом Мария предложила в МСФО вести аналитический учет в разрезе реализованных и нереализованных курсовых разниц.

Антикризисное управление затратами и расходами. Влияние на финансовые показатели

Андрей Писарев (директор по инвестициям и спецпроектам FESCO) предложил свой вариант антикризисного управления затратами и расходами. Этот вариант приобретает особую значимость в связи с тем, что спад экономики РФ и умеренные перспективы будущего развития ограничивают наращивание доходов, в результате чего важным направлением повышения прибыли компании становится снижение расходов.

Андрей показал пути увеличения денежного потока компании в кризисное время, способы выбора стратегии, адекватной целям компании, внутренней и внешней экономической ситуации. Доклад Андрея был весьма полезен не только для специалистов по управленческому учету, но и для тех, кто занимается финансовой отчетностью, так как в докладе с позиции управления компанией прозвучал ответ на вопрос о том, что хотят видеть инвесторы и банки в финансовой отчетности предстоящего, 2016 года.

Использование офшорных юрисдикций группами компаний, составляющими отчетность по МСФО

Виктор Калгин (EY Россия) раскрыл тему управления деофшоризацией. В своем обзорном докладе «Использование офшорных юрисдикций группами компаний, составляющими отчетность по МСФО» Виктор подробно изложил свою точку зрения на выбор и реализацию стратегии деофшоризации, а также высказал мнение о том, что финансовая отчетность становится все более важной для налоговых целей и следует ожидать все больше проектов на стыке МСФО и налогообложения.

Смена аудитора: риски и выгоды

В условиях кризиса особого внимания требует вопрос выбора аудитора или его замены. О том, стоит ли менять аудитора и как это сделать правильно, рассказали два докладчика: Константин Кравцов («Росинтер Ресторантс Холдинг») и Гелюс Залялов (аудитор). Константин, напомнивший участникам конференции о народно-учетной мудрости «Хочешь сделать хорошо — разберись в аудите сам!», рассматривал данный вопрос с позиций составителя отчетности, а Гелюс проанализировал риски и выгоды смены аудитора, конфликт при смене аудитора, характерные спорные моменты, связанные с оценками и оценочными значениями.

Улучшение финансовых показателей и рост инвестиционной привлекательности компании

Тема нематериальных активов была в центре внимания Ильдара Шайхутдинова (председателя отраслевого подразделения по финансовому развитию бизнеса Общероссийской общественной организации «Деловая Россия»). Доклад Ильдара был очень актуален и креативен, а высказанные идеи — дискуссионными. Ильдар рассказал, каким образом, по его мнению, можно улучшить финансовые показатели и обеспечить рост инвестиционной привлекательности компании за счет представления интеллектуальной собственности в финансовой отчетности.

Продолжил тему нематериальных активов Сергей Пушкин («Бейкер Тилли Русаудит»), рассказавший о проблемах признания и оценки нематериальных активов для целей МСФО. Сергей подчеркнул, что в условиях кризиса оценка справедливой стоимости многих нематериальных активов становится еще более проблематичной — и в тоже время возникают сложности при проведении их проверки на обесценение. Наиболее дискуссионным моментом в докладе было предложение по идентификации таких нематериальных активов, как, например, затраты на формирование клиентской базы, базы абонентов (телеком), подписчиков и т. д.

Обзор рынка программного обеспечения для МСФО и управленческого учета в условиях импортозамещения

Также актуальным для участников конференции стал доклад Николая Шилкина (ООО «Рэй Консалтинг») «Обзор рынка программного обеспечения для МСФО и управленческого учета в условиях импортозамещения». Николай рассмотрел практически все важные стороны выбора программного обеспечения для составления отчетности в формате МСФО, ведения параллельного учета, ведения управленческого учета.

В докладе были показаны проблемы, возникающие при внедрении параллельного учета РСБУ + МСФО, проанализированы программные продукты различных разработчиков, показана функциональность решений МСФО по этим программным продуктам, сделан обзор актуальных цен на решения для автоматизации МСФО и управленческого учета, существующие на рынке.

Меняем модель бюджетирования, чтобы сократить сроки подготовки бюджетов

Большой интерес участников вызвал доклад Руслана Голованова (директора департамента МСФО холдинга недвижимости «КорпЭстейт»), посвященный вопросам управленческого учета, безусловно имеющим непосредственное отношение к МСФО.

В своем докладе «Меняем модель бюджетирования, чтобы сократить сроки подготовки бюджетов» Руслан показал на личном практическом примере, как в компании можно изменить модель бюджетирования для сокращения сроков подготовки бюджетов.

Отчетность по МСФО: дорогое удовольствие или инструмент управления компанией?

Особое «блюдо» для участников конференции было подготовлено Аллой Красниковой и Анной Яговцевой из компании «Руссдрагмет»: доклад «Отчетность по МСФО: дорогое удовольствие или инструмент управления компанией?». Спикеры отстаивали идею сближения МСФО и управленческого учета. Они, исходя из личного опыта, подробно показали трудности сближения, к которым следует быть готовыми.

Отвечая на вопрос, какой должна быть отчетность по МСФО, Алла и Анна описали ее следующим образом: «одна большая история, написанная понятным языком, дающая четкую оценку деятельности, включающая анализ рисков, объяснение изменений, логичные раскрытия и выводы». Участники конференции высоко оценили предложенные Аллой и Анной рекомендации о том, каким образом это сделать.

Разработка систем мотивации персонала финансовой службы

При формировании отчетности по МСФО одним из важнейших является вопрос профессионализма команды ее создателей в самом широком смысле. Ведь качество отчетности зависит от вовлеченности ключевых менеджеров и работников финансово-экономических и бухгалтерских служб в процесс формирования финансовой (и управленческой) отчетности, а реальная вовлеченность, в свою очередь, зависит от мотивации сотрудников.

Евгений Шагин (финансовый директор группы компаний «КУБИС») поделился опытом создания эффективной системы мотивации финансово-экономических работников, предложил алгоритм ее формирования, который каждая компания может использовать в качестве базиса при создании собственной системы.

МСФО как основа для расчета ключевых показателей эффективности

Алла Салтыкова (аналитический центр «Форум») подняла в своем выступлении такую важную тему, во многом определяющую будущее МСФО, как их интеграция с ключевыми показателями эффективности (КПЭ). Алла отметила, что пока нет единства правил у МСФО и КПЭ, нет четкой связи КПЭ с данными по МСФО, имеются вопросы к качеству информации, используемой для КПЭ, обсуждается возможность независимого подтверждения КПЭ. При этом существует спрос и предложение: компании хотели бы раскрыть информацию о КПЭ, а инвесторы хотели бы ее получить.

На примере российских компаний с госучастием Алла показала, что процесс интеграции КПЭ и МСФО в России начался и уже привел к официальному признанию спроса на отчетность, подготовленную по МСФО, со стороны основных групп пользователей, стал мощным стимулом для менеджмента лучше понимать МСФО и их влияние на организацию.

МСФО в мире и России. Что дальше?

Во всех докладах, посвященных МСФО, звучали явные или неявные предположения о будущем развитии МСФО и/или предложения о том, как улучшить МСФО и/или практику их применения. На вопрос, что же дальше будет с МСФО, ответил Аскольд Бирин (председатель Национального совета по стандартам финансовой отчетности Фонда НСФО, партнер в «ФБК Грант Торнтон») в своем докладе «МСФО в мире и в России: что дальше?».

Освещая ближайшее будущее корпоративной отчетности, Аскольд выделил следующие основные направления развития:

Аскольд также отметил такие новации в работе Совета по МСФО, как акцент на консультациях с инвесторами — главной целевой группой пользователей; рассказал об основных проблемах, исследуемых в настоящее время Советом по МСФО, а также о плане его работы.

Спикером были перечислены важные состоявшиеся и ожидаемые события, связанные с МСФО в России: поправки к закону 208-ФЗ «О консолидированной отчетности»; признание IFRS 15 и IFRS 9 на русском языке для досрочного применения на территории РФ; перевод сборника стандартов и интерпретаций, включающего стандарты по IFRS 13 и все интерпретации; экспертизу применимости всех вновь переведенных стандартов на территории РФ; перевод прочих документов МСФО.

Итоги конференции

В качестве итогов конференции можно выделить следующее:

  • новые знания, полученные участниками конференции;
  • обмен опытом по вопросам применения показателей в финансовой отчетности для управления бизнесом;
  • проверка своих идей, профессиональная дискуссия;
  • обозначение узких мест в вопросах подготовки отчетности за 2015 год, обзор возможных решений.

У всех докладов нашлись свои слушатели, жаркие дискуссии сопровождали нестандартные предложения, возникало много вопросов, ответы на которые были даны докладчиками и участниками. Также по итогам конференции был сформирован список вопросов и предложений по совершенствованию учетных правил для рассмотрения в межведомственной рабочей группе по применению МСФО на территории России.

Конкретные мнения участников будут обобщаться и анализироваться, для того чтобы дальнейшее профессиональное общение стало еще более плодотворным.

Поделиться ссылкой на статью в соцсетях:
Комментарии к статье
Все комментарии (0)

С этой статьей также смотрят

Беляева Н. В.

Нематериальные активы: особенности учета и отражения в финансовой отчетности в России, Европе и Америке

С развитием новых технологий, внедрением сложных информационных ...

Красникова А. В.

Анализ показателей прибыльности и рентабельности

В статье рассмотрены показатели прибыльности и рентабельности: ...

Редакция КФО. МС

Тематическое содержание журнала 2015 год

В уходящем году было издано 10 номеров журнала «Корпоративная ...

РЕГИСТРАЦИЯ
Ваше имя:
Ваш e-mail:

Укажите реальный и действующий e-mail адрес. На него будет выслан запрос о подтверждении регистрации.

Пароль:

Пароль должен содержать от 6 до 20 символов из списка: A-z, 0-9, ! @ # $ % ^ & * ( ) _ - + и не может совпадать с логином.

Подтвердите пароль:
Нажимая кнопку «Регистрация», я принимаю условия Пользовательского соглашения и даю своё согласие Администрации Сайта на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных», на условиях и для целей, определенных Политикой конфиденциальности.
Авторизация Забыли пароль?
АВТОРИЗАЦИЯ
Ваш e-mail:
Пароль:
Регистрация Забыли пароль?
ВОСТАНОВЛЕНИЕ ПАРОЛЯ
Ваш e-mail:

Введите e-mail, указанный Вами при регистрации. На него будет выслан Ваш пароль.

Авторизация Регистрация
Техподдержка

Пожалуйста, оставьте ваше сообщение и мы ответим Вам в ближайшее время. Не забудьте указать как с Вами можно связаться.

Ваше имя:
Ваш e-mail:
Текст сообщения:
Активация подписки
Код активации: - - -

Например: 2QJGF-26XUH-F3RTD-BP49V

ОТ РЕДАКЦИИ