Пример 3
1 января 2017 года металлургическая компания М приобрела 25 % акций предприятия Д, специализирующегося на разработке новых месторождений. Стоимость приобретения составила 2 млрд руб. Согласно п. 5 МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия» данный вклад представляет собой инвестицию в ассоциированное предприятие, так как доля участия свыше 20 % позволяет компании М оказывать значительное влияние на деятельность приобретаемого предприятия Д. Справедливая стоимость чистых активов на дату покупки была равна их балансовой стоимости и составляла 7 млрд руб.
Известно, что 1 января 2018 года компания М докупила 40 % акций предприятия Д за 4 млрд руб. Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов на эту дату составляла 8 млрд руб. Балансовая стоимость чистых активов составляла 7,1 млрд руб. Рыночная цена одной акции компании Д на дату покупки составила 12 тыс. руб. Номинальная стоимость одной акции компании Д — 1 тыс. руб.
Разница между балансовой и справедливой стоимостью чистых активов компании Д на начало 2018 года возникает из-за различий в подходах к признанию и учету затрат на геологоразведку и оценку. Компания Д, руководствуясь национальными правилами учета, применяет учетную политику, согласно которой затраты на проведение геологических и геофизических исследований относятся на текущие расходы.
Компания М, напротив, предусматривает в учетной политике возможность капитализации затрат, связанных с разведкой и оценкой, согласно п. 7 МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов».
Доля неконтролирующих акционеров рассчитывается с применением метода оценки по справедливой стоимости.
Помимо этого, известна информация о балансовой стоимости активов и обязательств обеих компаний на 31 декабря 2018 года.
млн руб. |
Необоротные активы |
Компания М |
Компания Д |
Здания, сооружения и оборудование |
40 000 |
7000 |
Инвестиция в компанию Д |
6000 |
— |
Текущие активы |
7000 |
1500 |
Капитал |
|
|
Уставный капитал |
10 000 |
1000 |
Нераспределенная прибыль |
37 000 |
6500 |
Обязательства |
6000 |
1000 |
Индивидуальные отчеты о прибылях и убытках обеих компаний по состоянию на 31 декабря 2018 года представлены ниже.
млн руб. |
|
Компания М |
Компания Д |
Выручка |
10 000 |
4000 |
Себестоимость |
(8000) |
(3500) |
Валовая прибыль |
2000 |
500 |
Налог на прибыль |
(400) |
(100) |
Прибыль за период |
1600 |
400 |
Необходимо отразить поэтапное приобретение бизнеса в консолидированной финансовой отчетности группы «М + Д» и составить консолидированный отчет о финансовом положении и консолидированный отчет о прибылях и убытках группы «М + Д» за год, закончившийся 31 декабря 2018 года.
1. Капитализация затрат на геологоразведку и оценку запасов
Компания Д применяла учетную политику, соответствующую национальным стандартам учета, согласно которой затраты на проведение геологических и геофизических исследований относились на текущие расходы, ввиду того что они сами по себе не соответствуют определению актива.
Отметим, что п. 7 МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов» освобождает предприятие от полного соответствия принципам МСФО учетной политики в части признания и оценки активов, связанных с разведкой запасов. Согласно стандарту компания может продолжать применение текущей учетной политики в отношении учета затрат по геологоразведке и оценке запасов в соответствии с ОПБУ своей страны независимо от того, отвечают ли эти затраты критериям активов. В соответствии с п. 13 стандарта предприятие может изменить свою учетную политику в отношении затрат, связанных с разведкой и оценкой, если изменение делает финансовую отчетность более уместной для пользователей финансовой отчетности при принятии экономических решений, не уменьшив ее надежности, или сделать ее более надежной, не уменьшив уместности ее использования для этих целей.
Изменение учетной политики в пользу капитализации затрат в большем объеме, чем ранее, противоречит упомянутому выше пункту ввиду того, что это приведет к признанию в качестве актива большей величины затрат, не в полной мере соответствующих понятию такового. Следовательно, качество, надежность и уместность информации, представленной в финансовой отчетности снизится.
Ввиду вышеизложенного компания Д не имеет права менять учетную политику в пользу капитализации вышеупомянутых затрат в индивидуальной отчетности. Однако если речь идет о группе, то для применения обновленной учетной политики достаточно того, чтобы хотя бы одно предприятие, входящее в периметр консолидации, применяло данный подход ранее.
В нашем примере компания М предусматривает в своей учетной политике возможность капитализации затрат, которая регламентирована п. 9(b) МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов». Напомним, что согласно МСФО (IFRS) 3 все идентифицируемые приобретенные активы и обязательства (в том числе условные обязательства) необходимо отражать по справедливой стоимости. В эту группу входят также активы и обязательства, которые, возможно, ранее не отражались приобретенной компанией.
Таким образом, хотя компания Д согласно своей учетной политике не признает затраты на геологоразведку в качестве актива, в консолидированной отчетности группы «М + Д» они будут капитализированы, вследствие чего в момент отражения сделки по приобретению бизнеса возникнет разница между балансовой и справедливой стоимостью чистых активов компании, обусловленная тем, что предприятие Д, являющееся объектом приобретения, списывало в расходы периода затраты на проведение геологических и геофизических исследований, которые покупатель признал в качестве активов в рамках метода приобретения.
Итак, величина затрат на геологоразведку, которые ранее относились на расходы периода, а в рамках подготовки консолидированной финансовой отчетности в соответствии с учетной политикой группы подлежат признанию в качестве активов, определяется в данном примере как разница между балансовой стоимостью чистых активов и их справедливой стоимостью.
8000 млн руб. – 7100 млн руб. = 900 млн руб. — ранее признанный расход исключается из нераспределенной прибыли организации и включается в активы группы. Так как дополнительной информации об объектах геологоразведки в течение 2018 года в условии не приведено, следовательно, по состоянию на 31 декабря 2018 года никаких корректировок не требуется. Если в дальнейшем будет установлено, что проект не принесет экономических выгод в будущем, данные активы будут списаны в расходы периода.
2. Структура консолидируемой группы
М => Д |
|
01.01.2017 |
01.01.2018 |
Всего |
Доля (%) |
25 |
40 |
65 |
Стоимость приобретения (млн руб.) |
2000 |
4000 |
|
Справедливая стоимость чистых активов (млн руб.) |
7000 |
8000 |
|
3. Неконтролирующая доля на дату покупки
Долю неконтролирующих акционеров компания рассчитывает по справедливой стоимости. Для этого необходимо определить количество акций компании Д путем деления величины уставного капитала на номинальную стоимость одной акции: 1000 млн руб. / 1000 руб. = 1 млн акций.
Далее определяем долю неконтролирующих акционеров по справедливой стоимости:
|
01.01.2018 |
|
А |
Количество акций (млн) |
1 |
Б |
Рыночная стоимость 1 акции (тыс. руб.) |
12 |
В |
Неконтролирующая доля (%) |
35 |
|
Неконтролирующая доля (млн руб.) |
А × Б × В = 4200 |
4. Справедливая стоимость доли, которой компания владела на момент приобретения контроля
|
01.01.2018 |
|
А |
Количество акций (млн) |
1 |
Б |
Рыночная стоимость 1 акции (тыс. руб.) |
12 |
В |
Доля владения на момент приобретения контроля (%) |
25 |
|
Справедливая стоимость доли, которой компания владела на момент приобретения контроля (млн руб.) |
А × Б × В = 3000 |
5. Определение величины гудвилла
А |
Переданное возмещение (млн руб.) |
4000 |
|
Б |
Доля неконтролирующих акционеров (млн руб.) |
4200 (расчет 3) |
|
В |
Справедливая стоимость доли, которой компания владела на момент приобретения контроля (25 %) |
3000 (расчет 4) |
|
Г |
Справедливая стоимость чистых активов (млн руб.) |
|
8000 |
|
Гудвилл (млн руб.) |
А + Б + В – Г |
3200 |
6. Прибыль (убыток) от прекращения признания инвестиции в ассоциированное предприятие (25 %)
Как уже упоминалось, при поэтапном приобретении первоначальная инвестиция, которой покупатель владеет на момент приобретения контроля, считается частью вознаграждения, уплаченного за полученную в итоге долю в активах приобретаемого бизнеса. В рамках таких сделок покупатель сначала отражает выбытие первоначальной инвестиции по справедливой стоимости на дату приобретения с последующим отражением полученного в результате дохода в отчете о совокупном доходе, а затем признает ее вновь по справедливой стоимости в рамках конечного приобретения бизнеса в целом.
Таким образом, для правильного отражения операции по поэтапному приобретению бизнеса необходимо, в первую очередь, рассчитать стоимость инвестиции по состоянию на 1 января 2018 года. Текущая стоимость инвестиции в ассоциированное предприятие определяется методом долевого участия, при котором инвестиции при первоначальном признании оцениваются по себестоимости, а затем их стоимость корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. Прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций.
В нашем примере первоначальная стоимость инвестиции составляет 2 млрд руб. В течение 2017 года компания заработала 7100 – 7000 = 100 млн руб.
млн руб. |
Справедливая стоимость инвестиции на дату получения контроля |
3000 (расчет 4) |
Текущая стоимость инвестиции на отчетную дату |
(2000 + 100 × 0,25) = (2025) |
Финансовый результат от выбытия инвестиции |
975 |
7. Консолидированная нераспределенная прибыль по состоянию на 31 декабря 2018 года
млн руб. |
|
|
Компания М
(25 %) |
Компания Д
(65 %) |
|
А |
Нераспределенная прибыль |
37 0001 |
7000 – 1000 = 60002 |
7100 + 9003 – 10004 = 7000 |
Б |
Прибыль/убыток от прекращения признания инвестиции в ассоциированное предприятие |
975 (расчет 6) |
|
|
В |
НРП и прочие резервы |
|
7100 – 1000 = 61005 |
(7500 – 1000 + 900) = 74006 |
Г |
Изменение чистых активов за период = В – А (млн руб.) |
|
100 |
400 |
Д |
Доля группы в изменении чистых активов за 2017 год = Г × 25 % |
|
25 |
|
Е |
Доля группы в изменении чистых активов за 2018 год = Г × 65 % |
|
|
260 |
|
Итого |
37 975 |
25 |
260 |
|
Консолидированная НРП группы «М + Д» на 31.12.2018 |
38 260 |
|
|
1 Нераспределенная прибыль материнской компании по состоянию на 31.12.2018.
2 Для определения величины нераспределенной прибыли по состоянию на 01.01.2017 вычитаем из справедливой стоимости чистых активов величину уставного капитала.
3 900 млн руб. — это сумма затрат на проведение геологических и геофизических исследований, которые исключены из расходов и капитализированы в активы. Так как эта корректировка имела место на дату приобретения контроля, то на консолидированную нераспределенную прибыль группы «М + Д» она не повлияет.
4 Для определения величины нераспределенной прибыли по состоянию на 01.01.2018 вычитаем из справедливой стоимости чистых активов на 01.01.2018 величину уставного капитала.
5 Для определения величины нераспределенной прибыли по состоянию на 31.12.2017 вычитаем из балансовой стоимости чистых активов, которая в индивидуальной отчетности компании Д равна их справедливой стоимости, величину уставного капитала.
6 Для определения величины нераспределенной прибыли и прочих резервов компании Д по состоянию на 31.12.2018 вычитаем из справедливой стоимости чистых активов величину уставного капитала.
8. Неконтролирующая доля на отчетную дату (отчет о финансовом положении)
млн руб. |
Неконтролирующая доля на дату приобретения (п. 2) |
4200 |
Доля неконтролирующих акционеров в изменении чистых активов за 2018 год |
400 × 35 % = 140 |
Итого |
4340 |
9. Неконтролирующая доля на отчетную дату (отчет о совокупном доходе)
Прибыль за период, относящаяся к неконтролирующей доле участия: 400 × 35 % = 140 млн руб.
Собрав всю необходимую информацию, составляем консолидированные отчеты группы.
Консолидированный отчет о финансовом положении группы «М + Д» за год, закончившийся 31.12.2018
Наименование статьи |
Млн руб. |
Итого, млн руб. |
Необоротные активы |
|
|
Здания, сооружения и оборудование |
40 000 + 7000 |
47 000 |
Гудвилл |
Расчет 4 |
3200 |
Геологоразведочные активы |
Расчет 9 |
900 |
Текущие активы |
7000 + 1500 |
8500 |
Итого |
|
59 600 |
Капитал и обязательства |
|
|
Уставный капитал |
10 0007 |
10 000 |
Нераспределенная прибыль и прочие резервы |
Расчет 7 |
38 260 |
Неконтролирующая доля |
Расчет 8 |
4340 |
Обязательства |
6000 + 1000 |
7000 |
Итого |
|
59 600 |
7 По правилам консолидации, в уставный капитал группы включается только капитал материнского предприятия.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках группы «М + Д» за год, закончившийся 31.12.2018
Наименование статьи |
Млн руб. |
Итого, млн руб. |
Выручка |
10 000 + 4000 |
14 000 |
Себестоимость |
(8000) + (3500) |
(11 500) |
Прибыль от прекращения признания инвестиции в ассоциированное предприятие |
Расчет 6 |
975 |
Прибыль до налогообложения |
|
3475 |
Расходы по налогу на прибыль |
(400) + (100) |
(500) |
Чистая прибыль периода |
|
2975 |
Прибыль за период, относящаяся к акционерам группы «М + Д» |
Чистая прибыль – прибыль, относящаяся к неконтролирующей доле участия |
2835 |
Прибыль за период, относящаяся к неконтролирующей доле участия |
Расчет 8 |
140 |
Альтернативный расчет прибыли за период, относящейся к акционерам группы «М + Д»:
млн руб. |
А |
Прибыль компании М за 2018 год |
1600 |
Б |
Прибыль/убыток от прекращения признания инвестиции в ассоциированное предприятие |
975 |
В |
Доля группы в изменении чистых активов за 2018 год = Г × 65 % |
260 |
|
Итого прибыль за период, относящаяся к акционерам группы «М + Д» (А + Б + В) |
835 |