Ассоциированные предприятия. Часть 5

Материал публикуется на основе книги «Применение МСФО 2010»,
подготовленной специалистами Группы международной финансовой отчетности компании «Эрнст энд Янг».
Книгу можно приобрести в издательстве «Альпина Бизнес Букс»

ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 1
ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 2
ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 3
ПЕРЕЙТИ К ЧАСТИ 4

Убытки от обесценения

Определение того, произошло ли обесценение инвестиций в ассоциированное предприятие, может оказаться более сложной задачей, чем кажется на первый взгляд, поскольку это связано с проведением нескольких отдельных проверок на обесценение.

Активы ассоциированного предприятия

Как правило, инвестору не следует просто умножать сумму обесценения, отраженную в учете самого объекта инвестиций, на принадлежащую инвестору долю участия, поскольку инвестор должен оценивать свою долю в идентифицируемых чистых активах ассоциированного предприятия по справедливой стоимости на дату приобретения ассоциированного предприятия. Поэтому, если стоимость чистых активов ассоциированного предприятия в отчетности инвестора не совпадает с балансовой стоимостью чистых активов в отчетности ассоциированного предприятия, инвестору следует пересчитать убытки от обесценения, признанные ассоциированным предприятием, а также рассмотреть необходимость признания обесценения, даже если оно не было признано в учете ассоциированного предприятия.

Гудвил, признанный ассоциированным предприятием, должен разделяться на два элемента. Гудвил, существовавший на дату приобретения инвестором доли участия в ассоциированном предприятии, не является идентифицируемым активом ассоциированного предприятия с точки зрения инвестора. Данный гудвил должен объединяться с гудвилом инвестора при приобретении им доли участия в ассоциированном предприятии. Тем не менее гудвил, возникающий в результате последующих приобретений ассоциированным предприятием, должен учитываться как таковой в отчетности ассоциированного предприятия и подвергаться проверке на предмет обесценения согласно МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» со стороны ассоциированного предприятия. Инвестор не должен вносить какие бы то ни было корректировки в учет данного гудвила ассоциированным предприятием.

Инвестиции в ассоциированное предприятие

В дополнение к требованию о применении метода долевого участия, включая признание убытков, в соответствии с МСФО (IAS) 28 инвестор должен применять требования МСФО (IAS) 39 (описанные ниже) при определении необходимости признания дополнительного убытка от обесценения в отношении чистых инвестиций инвестора в ассоциированное предприятие. Положения МСФО (IAS) 39 используются для определения необходимости признания дальнейшего обесценения, при этом сумма обесценения рассчитывается в соответствии с МСФО (IAS) 36.

Кредиты, не входящие в состав чистых инвестиций в ассоциированное предприятие

Инвестор также обязан применять МСФО (IAS) 39 с целью определения необходимости признания дополнительного убытка от обесценения в отношении той части доли инвестора в ассоциированном предприятии, которая не входит в состав его чистых инвестиций в ассоциированное предприятие. В качестве примера можно привести дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями и кредиторскую задолженность по расчетам с поставщиками, а также обеспеченную долгосрочную дебиторскую задолженность. В этом случае, однако, обесценение рассчитывается в соответствии с МСФО (IAS) 39, а не МСФО (IAS) 36.

Таким образом, маловероятно, что обесценение, признаваемое в отношении ассоциированного предприятия, будет просто отражать долю инвестора в обесценении, признаваемом самим ассоциированным предприятием, даже если последнее соответствует требованиям МСФО.

Требование МСФО (IAS) 28 о применении МСФО (IAS) 36 и МСФО (IAS) 39, возможно, указывает на двойственную позицию Совета по МСФО в отношении того, аналогичны ли ассоциированные предприятия дочерним (в этом случае должна иметься информация о гудвиле и подразделениях, генерирующих денежные потоки, к которым он относится) или же они являются разновидностью финансовых активов.

МСФО (IAS) 28 требует, чтобы возмещаемая стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие оценивалась индивидуально, за исключением случаев, когда последнее не генерирует поступления денежных средств от использования, в значительной степени независимые от потоков, генерируемых другими активами предприятия.

Гудвил

Требования МСФО (IFRS) 3 в отношении определения справедливой стоимости означают, что гудвил, который ассоциированное предприятие отражает в своей финансовой отчетности на дату его приобретения, не считается идентифицируемым активом с точки зрения инвестора. Вместо этого инвестор признает гудвил по своим инвестициям в ассоциированное предприятие в соответствии с МСФО (IAS) 28. Гудвил, возникающий при приобретении ассоциированного предприятия, не отражается отдельно, а включается в балансовую стоимость данного ассоциированного предприятия. Следовательно, такой гудвил, в отличие от отражаемого отдельно, не подлежит отдельной ежегодной проверке на предмет обесценения в соответствии с МСФО (IAS) 36 – вместо этого балансовая стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие проверяется на предмет обесценения как единый актив. Обычно убытки от обесценения гудвила, признанные в финансовой отчетности ассоциированного предприятия, подлежат сторнированию при применении инвестором метода долевого участия. Однако при определении доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированного предприятия должны приниматься во внимание убытки от обесценения, относящиеся к гудвилу, возникшему в результате собственных объединений бизнеса ассоциированного предприятия, произошедших после приобретения инвестором доли участия в данном ассоциированном предприятии.

Когда применение требований МСФО (IAS) 39 указывает на возможное обесценение инвестиций (см. ниже), совокупная балансовая стоимость инвестиций проверяется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36[1] путем сравнения возмещаемой стоимости (ценность от использования или справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу, в зависимости от того, какая из этих двух величин больше) с балансовой стоимостью. При определении ценности от использования инвестиций предприятие оценивает:

– свою долю в приведенной стоимости расчетных будущих денежных потоков, которые, как ожидается, будут генерированы ассоциированным предприятием, включая денежные потоки от его операций и поступления от последующей продажи инвестиций;

– приведенную стоимость расчетных ожидаемых будущих денежных потоков в виде дивидендов, получаемых от ассоциированного предприятия и от последующей продажи инвестиций.

МСФО (IAS) 28 отмечает, что при «правильных допущениях» оба метода дают одинаковые результаты. Фактически МСФО (IAS) 28 требует от инвестора рассматривать свои инвестиции в ассоциированное предприятие как целостную единицу, генерирующую денежные потоки, без «разбивки» на отдельные подразделения, генерирующие денежные потоки, выделяемые самим ассоциированным предприятием для целей подготовки собственной финансовой отчетности. Совет по МСФО не объясняет причин принятия такого подхода, хотя мы считаем, что в основе такого решения лежат причины практического характера, поскольку влияние инвестора на ассоциированное предприятие, хотя и является значительным, может быть недостаточным для обеспечения доступа к необходимой информации. Также стандарт требует, чтобы инвестиции в целом проверялись на предмет обесценения так, как если бы это был финансовый актив.

МСФО (IAS) 39 указывает, что финансовые активы не обесцениваются, за исключением случаев, когда имеются «объективные признаки» того, что одно или несколько событий, имевших место после первоначального признания актива (событие возникновения убытка), оказали влияние на расчетные будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке.

Такие «объективные признаки» обесценения финансового актива или группы финансовых активов включают в себя информацию о следующих событиях возникновения убытка, ставшую известной владельцу актива:

а) значительные финансовые трудности, испытываемые эмитентом или должником;

б) нарушение договора, например, отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

в) предоставление кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, с которыми кредитор не согласился бы при других обстоятельствах;

г) вероятность банкротства или финансовой реорганизации заемщика;

д) исчезновение активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;

е) наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении расчетных будущих денежных потоков по группе финансовых активов с момента первоначального признания этих активов, даже если такое уменьшение еще не может быть соотнесено с отдельными финансовыми активами в составе этой группы, включая:

i) неблагоприятные изменения в платежном статусе заемщиков в группе (например, увеличение объема просроченных платежей или количества владельцев кредитных карт, достигших своего кредитного лимита и производящих минимальные ежемесячные платежи);

ii) национальные или региональные экономические условия, коррелирующие с неисполнением обязательств по активам в составе группы (например, рост безработицы в географическом регионе заемщиков; снижение цен на недвижимость применительно к ипотечному кредитованию в соответствующем районе; снижение цен на нефть применительно займам, предоставленным производителям нефти или неблагоприятные изменения отраслевой конъюнктуры, имеющие последствия для заемщиков в составе группы).

Многие из указанных факторов трудно применить к инвестициям в ассоциированное предприятие.

Мы полагаем, что единственный практически осуществимый способ, с помощью которого предприятия могут оценить необходимость проверки своих долей участия в ассоциированных предприятиях на предмет их обесценения, состоит в анализе двух видов денежных потоков, описанных выше, и определении на их основе ценности от использования. Представляется, что МСФО (IAS) 28 позволяет предприятию оценивать приведенную стоимость всех денежных потоков, которые оно рассчитывает получить от ассоциированного предприятия, независимо от ожидаемых сроков получения. Только в этом случае предприятие может ожидать, что приведенная стоимость его доли в денежных потоках, генерируемых ассоциированным предприятием, и сумма дивидендов, ожидаемых к получению (в обоих случаях с учетом поступлений от последующей продажи инвестиций), будут равны друг другу. Такой подход соответствует принципам проверки финансовых активов на предмет обесценения согласно МСФО (IAS) 39.

В противоположность требованию МСФО (IAS) 36 о регулярной ежегодной проверке гудвила, относящегося к дочерним предприятиям, предприятие обязано проверять свое ассоциированное предприятие на предмет обесценения лишь при наступлении события, свидетельствующего о невозможности возмещения его балансовой стоимости. Операционные убытки, являющиеся наиболее распространенным примером таких событий, подлежат (с учетом требования о применении «уровневого учета») автоматическому включению в определение балансовой стоимости инвестиций, и, таким образом, лишь остаточная чистая балансовая стоимость (стоимость после вычета доли в операционных убытках) подлежит проверке на обесценение.

Отнесение и восстановление обесценения

Вопрос о том, относится ли обесценение на базовые активы либо же на гудвил ассоциированного предприятия и может ли данное обесценение быть впоследствии восстановлено, продолжает обсуждаться.

Пример 1

Обесценение и восстановление обесценения

1 января 2008 г. инвестор приобрел 25%-ную долю в ассоциированном предприятии за €1000. Инвестор выделил гудвил в сумме €125, включенный в балансовую стоимость ассоциированного предприятия.

В 2008 г. ассоциированное предприятие получило прибыль в размере €400, а доля инвестора в этой прибыли составила €100. В 2009 г. ассоциированное предприятие отразило убыток в размере €400, в результате чего балансовая стоимость ассоциированного предприятия в учете инвестора снизилась до €1000. Исходя из расчетов будущих денежных потоков, ожидаемых к получению от ассоциированного предприятия, инвестор признал обесценение в размере €200 и уменьшил балансовую стоимость ассоциированного предприятия до €800.

В 2010 г. инвестор пересчитал ценность от использования ассоциированного предприятия и определил, что его возмещаемая стоимость возросла и уже превышает €1000. Как инвестору следует учитывать восстановление обесценения:

а) полностью сторнировать обесценение в сумме €200;

б) восстановить €75, т. е. сумму, на которую обесценение превышает стоимость гудвила;

в) не восстанавливать обесценение, поскольку этот вопрос не рассматривается в МСФО (IAS) 28?

В соответствии с МСФО (IAS) 28 инвестор применяет требования МСФО (IAS) 39 при определении необходимости признания убытков от обесценения своих инвестиций в ассоциированные предприятия. Однако другие содержащиеся в МСФО (IAS) 39 рекомендации по учету обесценения финансовых активов неприменимы к ассоциированным предприятиям, учитываемым по методу долевого участия.

В примере 1 компания должна полностью восстановить обесценение в размере €200. Согласно МСФО (IAS) 36 гудвил, включенный в балансовую стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие, отдельно на предмет обесценения не проверяется, поскольку он не отражается в балансе в качестве отдельного актива. В результате, если инвестор приходит к выводу, что ассоциированное предприятие подверглось обесценению, это обесценение не должно распределяться на базовые активы или гудвил ассоциированного предприятия. Соответственно, запрет МСФО (IAS) 36 на восстановление убытков от обесценения по гудвилу в данном случае неприменим. Поэтому ранее признанное обесценение инвестиций в ассоциированное предприятие может быть восстановлено в полной сумме согласно МСФО.

Данная точка зрения совпадает с решением Совета по МСФО, принятым им после обсуждения этого вопроса в мае 2007 г. Он отметил, что из МСФО (IAS) 28 «неясно, должно ли обесценение, признанное против инвестиции в ассоциированную компанию, относиться на гудвил, входящий в состав инвестиции, и, соответственно, может ли обесценение быть впоследствии восстановлено. Совет также отметил, что применение метода долевого участия включает в себя отражение влияния справедливой стоимости на дату приобретения на долю инвестора в убытках от обесценения, признанных ассоциированным предприятием против активов, таких как гудвил или основные средства». Совет решил, что последующее обесценение, признанное инвестором после применения метода долевого участия, не должно относиться на гудвил, входящий в балансовую стоимость ассоциированного предприятия. Кроме того, такое начисленное обесценение «должно быть восстановлено в последующем отчетном периоде в той мере, в которой увеличится возмещаемая стоимость ассоциированного предприятия». Совет соответствующим образом изменил стандарт в рамках ежегодного проекта «Усовершенствования МСФО», и данная поправка является обязательной к применению для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты.

В контексте требований МСФО (IAS) 28 в отношении обесценения маловероятно, что обесценение, признанное в отношении ассоциированного предприятия, будет представлено только долей инвестора в общей величине обесценения, признанного ассоциированным предприятием, даже если ассоциированное предприятие выполняет требования МСФО.

Пример 2

Убытки от обесценения,

признанные ассоциированным предприятием

Компания «А» владеет 40%-ной долей участия в компании «Б». Компания «А» оказывает значительное влияние на компанию «Б» и учитывает свои инвестиции по методу долевого участия.

31 декабря 2010 г. компания «Б», подготавливающая свою финансовую отчетность согласно МСФО, провела проверку на предмет обесценения согласно МСФО (IAS) 36 и признала убыток от обесценения в сумме $140 000, который был рассчитан следующим образом:

При учете ассоциированного предприятия – компании «Б», в консолидированной финансовой отчетности за год, завершившийся 31 декабря 2010 г., должна ли компания «А» отражать свою 40%-ную долю в убытке от обесценения, равном $140 000?

Как правило, инвестору не следует просто умножать сумму обесценения, отраженную в учете объекта инвестиций, на принадлежащую ему долю участия, выраженную в процентном отношении, поскольку инвестор должен первоначально оценить свою долю в идентифицируемых чистых активах ассоциированного предприятия по справедливой стоимости на дату приобретения ассоциированного предприятия. Таким образом, убытки от обесценения, признанные ассоциированным предприятием, корректируются с учетом указанной справедливой стоимости.

До признания убытка от обесценения компанией «Б» балансовая стоимость 40%-ной доли участия компании «А» в чистых активах компании «Б» после отражения корректировок, выполненных компанией «А» в связи с оценкой активов и обязательств по справедливой стоимости на дату приобретения, а также гудвил, возникающий при приобретении, составляли:

При применении метода долевого участия компания «А» должна сравнить балансовую стоимость с принадлежащей ей 40%-ной долей в денежных потоках каждого ПГДП компании «Б» с целью определения убытка от обесценения, который она должна признать в отношении компании «Б». Соответственно, при учете своей доли в прибыли или убытке компании «Б» по методу долевого участия компания «А» должна признать убыток от обесценения в сумме $180 000, который рассчитывается следующим образом:

Кроме того, применяя метод долевого участия, компания «А» должна рассчитать, необходимо ли признание дополнительного убытка от обесценения в отношении инвестиций в ассоциированное предприятие.

Балансовая стоимость инвестиций компании «А» в компанию «Б» в соответствии с требованиями учета по методу долевого участия (после отражения убытка от обесценения в сумме $180 000) составит:

Основываясь на 40%-ной доле участия компании «А» в общей возмещаемой стоимости компании «Б», составляющей $460 000, компания «А» не признает дополнительный убыток от обесценения в отношении инвестиций в ассоциированное предприятие.

Следует отметить, что убыток от обесценения в сумме $180 000, признанный компанией «А», не соответствует сумме, которая была бы определена как убыток от обесценения в отношении ассоциированного предприятия в целом, т. е. путем сопоставления 40%-ной доли в общей возмещаемой стоимости компании «Б», составляющей $460 000, с инвестициями в ассоциированное предприятие в сумме $600 000 (до отражения убытка от обесценения, относящегося к своей доле в чистых активах компании «Б»). Такой подход был бы уместен только в том случае, если бы у компании «Б» было только одно ПГДП. Однако если бы в данном примере гудвил при приобретении составил как минимум $80 000, общий признанный убыток от обесценения был бы таким же вне зависимости от того, как рассчитывался убыток от обесценения: на общей основе или как в примере.

Представление и раскрытие информации

Баланс

В балансе совокупные инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия, учитываемые с использованием метода долевого участия, представляются отдельной статьей и классифицируются как внеоборотные активы.

МСФО (IAS) 28 в явной форме не содержит определения того, что понимается под «инвестициями в ассоциированное предприятие». Однако в параграфе 29 указано, что «доля участия в ассоциированном предприятии равна сумме балансовой стоимости инвестиций в это ассоциированное предприятие, определяемой по методу долевого участия, и долгосрочных долей участия, которые, по существу, входят в состав чистых инвестиций инвестора в ассоциированное предприятие… К таким статьям могут относиться привилегированные акции и долгосрочная дебиторская задолженность или кредиты, но не дебиторская задолженность по расчетам с покупателями, кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками или долгосрочная дебиторская задолженность с достаточным обеспечением, например обеспеченные кредиты». Некоторые истолковали это как требование представлять инвестиции в обыкновенные акции и другие долгосрочные доли участия в ассоциированных предприятиях по одной и той же строке отчетности.

Однако если ассоциированное предприятие является прибыльным, то долгосрочные доли участия, например кредиты, как правило, учитываются согласно МСФО (IAS) 39, а не по методу долевого участия. Соответственно, в целом считается допустимым представлять инвестиции в обыкновенные акции и другие долгосрочные доли участия в ассоциированном предприятии в разных строках отчетности.

Гудвил, относящийся к ассоциированному предприятию, включается в балансовую стоимость инвестиций, как показано ниже на примере компании Anglo American.

Фрагмент 1

Anglo American plc (2007 г.)

(Перевод с оригинала на английском языке)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности [фрагмент]

Учетная политика [фрагмент]

Приобретение предприятий и возникающий в результате гудвил [фрагмент]

Гудвил, связанный с дочерними и совместными предприятиями, включается в состав нематериальных активов. Гудвил, связанный с ассоциированными предприятиями, включается в балансовую стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие.

Прибыль или убыток

В отчете о совокупном доходе или отдельном отчете о прибылях и убытках необходимо отражать совокупную долю инвестора в прибыли или убытке ассоциированных и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия. «Прибыль или убыток» в этом контексте определяются в Руководстве по внедрению МСФО (IAS) 1 как «прибыль, относимая на собственников ассоциированных предприятий, т. е. прибыль после вычета налогов».

Вопрос о том, в какой части отчета о совокупном доходе или отдельного отчета о прибылях и убытках следует отражать долю инвестора в прибыли или убытках ассоциированных и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия, не регламентируется, поэтому на практике встречаются различные подходы. Nokia включает свою долю в результатах (после налогообложения) ассоциированных предприятий после строки операционной прибыли, но до прибыли до налогообложения:

Фрагмент 2

Nokia Corporation (2007 г.)

(Перевод с оригинала на английском языке)

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках, МСФО [фрагмент]

Nestle, напротив, включает свою долю в результатах ассоциированных предприятий после налогообложения ниже статьи расходов по уплате налогов:

Фрагмент 3

Nestle S.A. (2007 г.)

(Перевод с оригинала на английском языке)

Консолидированный отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2007 г. [фрагмент]

А. Обесценение ассоциированных предприятий

Неясно, в какой части отчета о совокупном доходе или отдельного отчета о прибылях и убытках следует отражать обесценение ассоциированных предприятий. МСФО (IAS) 28 требует, чтобы проверка на обесценение проводилась «после применения метода долевого участия», что можно истолковать в том смысле, что обесценение ассоциированного предприятия не является частью доли инвестора в прибыли или убытках ассоциированного предприятия, учитываемого по методу долевого участия. С другой стороны, указания по учету убытков от обесценения ассоциированных предприятий представлены в МСФО (IAS) 28 под заголовком «Применение метода долевого участия», что предполагает, что учет обесценения ассоциированных предприятий является частью метода долевого участия. На практике применение находят обе указанные интерпретации.

Компания RWE отразила убытки от обесценения ассоциированных предприятий в составе дохода от инвестиций, учитываемых по методу долевого участия:

Фрагмент 4

RWE Aktiengesellschaft (2007 г.)

(Перевод с оригинала на английском языке)

ПРИМЕЧАНИЯ [фрагмент]

ПРИНЦИПЫ КОНСОЛИДАЦИИ [фрагмент]

Эти принципы консолидации также применяются к инвестициям, которые учитываются по методу долевого участия. В отношении данных инвестиций гудвил не отражается отдельно; он включается в состав признаваемой стоимости инвестиций. Данный гудвил также не амортизируется. При необходимости убытки от обесценения инвестиций в ассоциированные предприятия отражаются в составе прибыли от инвестиций, учитываемых по методу долевого участия. Финансовая отчетность всех объектов инвестиций, учитываемых по методу долевого участия, готовится с использованием единых принципов учетной политики.

Прочие статьи отчета о совокупном доходе

Доля инвестора в статьях, относимых в состав прочего совокупного дохода ассоциированного предприятия, отражается в составе прочего совокупного дохода инвестора. В отчете о совокупном доходе суммарная доля инвестора в прочем совокупном доходе ассоциированных предприятий и совместной деятельности, которые учитываются по методу долевого участия, должна отражаться отдельной строкой.

Раскрытие информации

Требования МСФО (IAS) 28

Как указано выше, совокупные инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия, учитываемые по методу долевого участия, представляются отдельной статьей в балансе и классифицируются как внеоборотные активы.

Следующая информация подлежит раскрытию в соответствии с МСФО (IAS) 28:

а) доля инвестора в прибыли или убытках ассоциированных предприятий, учитываемых по методу долевого участия;

б) балансовая стоимость инвестиций в ассоциированные предприятия, учитываемые по методу долевого участия;

в) доля инвестора в прекращенной деятельности ассоциированных предприятий, учитываемых по методу долевого участия;

г) справедливая стоимость инвестиций в ассоциированные предприятия, для которых имеются опубликованные котировки;

д) обобщенная финансовая информация ассоциированных предприятий, включая общую сумму активов, обязательств, выручки и прибылей или убытков (см. п. А ниже);

е) если это применимо, причины, по которым опровергается допущение об отсутствии значительного влияния у инвестора, если инвестор владеет, прямо или косвенно через дочерние предприятия, менее чем 20 % существующих или потенциальных прав голоса в отношении объекта инвестиций, но считает, что имеет значительное влияние;

ж) причины, по которым опровергается допущение о наличии у инвестора значительного влияния, если инвестор владеет, прямо или косвенно через свои дочерние предприятия, 20 % или более существующих или потенциальных прав голоса в отношении объекта инвестиций, но считает, что у него нет значительного влияния;

з) дата окончания отчетного периода, за который составлена финансовая отчетность ассоциированного предприятия, если эта отчетность используется при применении метода долевого участия и составлена на дату или за период, отличающиеся от даты или периода инвестора, и причина использования другой даты или другого периода;

и) характер и степень существенных ограничений возможности ассоциированных предприятий (например, в соответствии с кредитными соглашениями или нормативными требованиями) по переводу средств инвестору в форме денежных дивидендов, возврата кредитов или авансов;

к) непризнанная доля убытков ассоциированного предприятия, как за период, так и накопленная, если инвестор прекратил признание своей доли убытков ассоциированного предприятия;

л) факт того, что ассоциированное предприятие не отражается в учете по методу долевого участия согласно п. 13 МСФО (IAS) 28;

м) обобщенная финансовая информация ассоциированных предприятий (либо по отдельности, либо по группам), для учета которых не применяется метод долевого участия, включая суммарные активы, суммарные обязательства, выручку и прибыль или убыток.

Информация, требуемая в п. «а»–«в», должна быть представлена в примечаниях к отчетности в том случае, если ассоциированные предприятия и предприятия под совместным контролем представлены вместе в основных формах финансовой отчетности.

Совет по МСФО в рамках ежегодного Проекта «Усовершенствования МСФО» внес поправки в МСФО (IAS) 28 с целью разъяснения, раскрытие какой информации требуется стандартом в отношении ассоциированного предприятия, учитываемого по справедливой стоимости согласно МСФО (IAS) 39, что разрешается стандартом для предприятий венчурного капитала, паевых фондов и аналогичных финансовых учреждений. Единственное из приведенных выше требований по раскрытию информации, действующее в отношении таких инвестиций, – это характер и степень существенных ограничений возможности ассоциированного предприятия по переводу средств инвестору в форме денежных дивидендов, возврата кредитов или авансов (см. п. «и» выше). Данная поправка применяется в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты; досрочное применение допускается, если этот факт раскрыт и применяются соответствующие поправки к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» и МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности».

До применения этой поправки компания, учитывающая долю участия в ассоциированном предприятии согласно МСФО (IAS) 39, по-прежнему должна раскрывать всю информацию, требуемую согласно МСФО (IAS) 28. Это объясняется тем, что в МСФО (IFRS) 7 содержится особое требование о том, что помимо раскрытия информации, требуемой самим этим стандартом, также должна раскрываться информация согласно МСФО (IAS) 28, несмотря на тот факт, что действие МСФО (IAS) 28 не распространяется на такие инвестиции.

Некоторые из раскрытий, требуемых согласно МСФО (IAS) 28, можно увидеть в финансовой отчетности компании Barclays:

Фрагмент 5

Barclays Bank PLC (2007 г.)

(Перевод с оригинала на английском языке)

ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ И СОВМЕСТНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ [фрагмент]

Доля в чистых активах 

Справедливая стоимость инвестиций Группы в ассоциированную компанию Ambit Properties Limited, акции которой котируются на Фондовой бирже Йоханнесбурга, составляет .42 млн.

Выбытие ассоциированных и совместных предприятий

29 июня 2007 г. и 2 июля 2007 г. Группа продала инвестиции в компанию Gabetti Property Solutions за денежное вознаграждение в размере .13 млн за вычетом затрат по сделке, что после вычета доли Группы в чистых активах этой компании на дату выбытия привело к возникновению прибыли в размере .8 млн.

24 сентября 2007 г. Группа продала инвестиции в компанию Inte-lenet Global Services за денежное вознаграждение в размере .22 млн за вычетом затрат по сделке, что после вычета доли Группы в чистых активах этой компании на дату выбытия привело к возникновению прибыли в размере .13 млн.

В состав принадлежащих Barclays долей в активах ассоциированных и совместных предприятий включен следующий гудвил:

Приведенные выше суммы, включающие в себя активы, обязательства и чистый доход объектов инвестиций в полном объеме, а не только долю Группы, основываются на учетных данных по состоянию на 31 декабря 2007 г., за исключением определенных предприятий, в случае которых суммы основываются на учетных данных по состоянию на даты, предшествующие дате составления баланса, но не более чем на три месяца.

В составе ассоциированных и совместных предприятий в 2007 г. отражены активы в размере .1728 млн (2006 г.: .1525 млн), обязательства в размере .1537 млн (2006 г.: .1380 млн) и прибыль после налогообложения в размере .18 млн (2006 г.: .25 млн) ассоциированных и совместных предприятий в составе Absa Group.

Доля Группы в договорных и условных обязательствах ее ассоциированных и совместных предприятий составляет .6 млн (2006 г. :нуль).

Следует отметить, что раскрытие компанией Barclays обобщенной финансовой информации ассоциированных и совместных предприятий, в которых группа имеет доли участия, производится исходя из совокупного финансового положения и результатов деятельности соответствующих предприятий, а не исходя из доли Barclays в них. И снова в стандарте четко не указано, должна ли эта информация раскрываться исходя из совокупного финансового положения и результатов деятельности ассоциированных предприятий (как это сделала Barclays) или исходя из доли инвестора в них. По нашему мнению, допустимы оба подхода, и мы считаем более важным, чтобы предприятия указывали, какого подхода они придерживались.

А. Обобщенная финансовая информация ассоциированных предприятий

В МСФО (IAS) 28 не дается четких указаний в отношении основы для представления информации по п. «д» выше. Иными словами, неясно, должна ли информация:

– соответствовать МСФО, применяемым инвестором, либо должна основываться на собственной финансовой отчетности ассоциированного предприятия, которая может вовсе не соответствовать МСФО;

– включать в себя влияние применения справедливой стоимости инвестором;

– основываться на доле инвестора в ассоциированном предприятии либо полностью на данных ассоциированного предприятия.

Применение двух методов, согласно обоим из которых информация должна представляться в соответствии с МСФО, считается допустимым при условии, что они применяются последовательно и соответствующим образом раскрываются в финансовой отчетности. Первый метод основывается на точке зрения, что раскрываемая информация должна отражать информацию, которую использует инвестор при применении метода долевого участия (т. е. отражать учетную политику инвестора и применение им справедливой стоимости). Если бы информация оценивалась на какой-либо другой основе, полезность ее в значительной мере снизилась бы. Второй метод основан на доводе, что главной целью раскрытия информации является представление компанией, составляющей отчетность, нескорректированной обобщенной финансовой информации о своих ассоциированных предприятиях пользователям финансовой отчетности. Тем не менее мы полагаем, что данная информация будет наиболее полезна пользователям финансовой отчетности, будучи представленной согласно первому методу. На самом деле некоторые даже утверждают, что лишь первый подход соответствует духу требований МСФО, поскольку:

– МСФО (IAS) 28 требует от ассоциированного предприятия использования той же учетной политики, которую использует инвестор;

– МСФО (IAS) 1 требует, чтобы финансовая отчетность и примечания к ней были подготовлены на одной и той же основе;

– любые упоминания активов, обязательств, выручки, прибыли и убытков в МСФО (IAS) 28 логически должны являться упоминаниями данных понятий согласно МСФО.

Однако необходимо пояснить, что наши комментарии в отношении недостаточной ясности формулировок стандарта относятся лишь к требованию раскрытия обобщенной финансовой информации согласно параграфу 37(b) МСФО (IAS) 28. В стандарте четко устанавливается, что как в случае признания, так и в случае оценки инвестиции в ассоциированные предприятия должны учитываться на основе единообразной учетной политики инвестора и должны отражать соответствующие корректировки справедливой стоимости при приобретении.

МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»

МСФО (IAS) 28 требует, чтобы в соответствии с МСФО (IAS) 37 инвестор раскрывал следующую информацию:

– свою долю в условных обязательствах ассоциированного предприятия, принятых совместно с другими инвесторами;

– условные обязательства, которые возникают в связи с принятием инвестором на себя ответственности в отношении всех или части обязательств ассоциированного предприятия.

Вопросы перехода на МСФО

Новая редакция МСФО (IAS) 28 от декабря 2003 г. должна была применяться к отчетным периодам, начинающимся 1 января 2005 г. или после этой даты. Принятие предприятиями новой редакции МСФО (IAS) 28 в отношении более ранних периодов одобрялось, но в таком случае они должны были раскрывать этот факт в своей отчетности. Правил переходного периода не было предусмотрено. Поэтому предприятия, уже составляющие отчетность согласно МСФО, должны были применять новую редакцию МСФО (IAS) 28 с полным ретроспективным эффектом.

Последствия применения МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.)

и МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.)

В рамках этапа II проекта «Объединение бизнеса» в стандарт был внесен ряд поправок; кроме того, значительному пересмотру подверглись МСФО (IFRS) 3 и МСФО (IAS) 27. Какие-либо переходные требования в отношении данных поправок в МСФО (IAS) 28 отсутствуют. Обычно отсутствие переходных положений означает, что поправки должны применяться ретроспективно, как того требует МСФО (IAS) 8. Однако в определенных обстоятельствах это не будет соответствовать переходным положениям МСФО (IAS) 27 (в редакции 2008 г.) и МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.).

Например, влияние потери значительного влияния на ассоциированное предприятие на прибыль или убыток инвестора может существенно различаться, если учет сделки осуществляется в соответствии с поправками к МСФО (IAS) 28. МСФО (IAS) 27 (в редакции 2008 г.) устанавливает, что его требования касательно потери контроля над дочерней компанией должны применяться перспективно; таким образом, прибыль или убыток, признанные в предыдущем году, не должны пересчитываться. МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) должен применяться перспективно в отношении объединений бизнеса с датой приобретения на начало или после начала первого годового отчетного периода, начинающегося 1 июля 2009 г. или после этой даты. Учитывая положения упомянутых выше стандартов, запрещающие пересчет, представляется неверным пересчитывать прибыль или убыток при потере значительного влияния, которое произошло в предыдущем году.

Вопрос был рассмотрен Советом по МСФО на заседании в мае 2009 г. в рамках проекта ежегодных усовершенствований. Впоследствии в проекте предложенных поправок к стандартам «Усовершенствования МСФО», который был опубликован в августе 2009 г., Совет по МСФО выдвинул предложение разъяснить, что сопутствующие поправки касательно потери или уменьшения значительного влияния в отношении ассоциированного предприятия, которые МСФО (IAS) 27 (с поправками, принятыми в 2008 г.) вносит в МСФО (IAS) 28, должны применяться перспективно. Было предложено, чтобы компании применяли поправку в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 июля 2010 г. или после этой даты. Досрочное применение будет разрешено, но, если компания применяет поправку в отношении более раннего периода, она должна раскрывать этот факт. Однако Совет по МСФО пришел к выводу, что нет необходимости разъяснять сопутствующие поправки, внесенные МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.), поскольку данный МСФО в новой редакции однозначно требует перспективного применения.

Заключение

МСФО (IAS) 28 был выпущен в своей первоначальной редакции более 20 лет назад; он применим ко всем инвестициям в ассоциированные предприятия, за исключением инвестиций в предприятия венчурного капитала, взаимные фонды, паевые фонды или аналогичные организации, которые учитываются как финансовые активы в соответствии с МСФО (IAS) 39 по справедливой стоимости, с отражением изменений справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках.

Однако, несмотря на свое длительное существование в качестве метода учета, метод долевого участия не всегда и не всеми принимается как наиболее адекватный подход к учету инвестиций в предприятия, в настоящее время определяемые как ассоциированные. Например, по-прежнему не достигнута всеобщая договоренность относительно того, является ли метод долевого участия консолидацией «по одной строке» либо методикой оценки. Среди тех, кто разделяет мнение о том, что метод долевого участия – это одна из методик оценки, есть те, кто считает, что все ассоциированные предприятия следует учитывать как финансовые активы по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 39. И действительно, предоставляемое МСФО (IAS) 28 предприятиям венчурного капитала, взаимным фондам, паевым фондам или аналогичным организациям право учета своих ассоциированных предприятий согласно МСФО (IAS) 39 предполагает, что Совет по МСФО не возражает против этого подхода.

Пересмотр МСФО (IFRS) 3 и МСФО (IAS) 27 привел к появлению некоторых новых вопросов о применении метода долевого участия. Вопрос о том, в какой мере методология и процедуры согласно новой редакции стандартов применимы для метода долевого участия остается открытым для дальнейшего обсуждения. Совет по МСФО ставит под сомнение вывод о том, что принципы для объединения бизнеса и консолидации могут по аналогии применяться в отношении учета инвестиций в ассоциированные предприятия и совместную деятельность, и в мае 2009 г. Совет заявил, что рассмотрит взаимосвязь новых редакций данных стандартов, а также МСФО (IAS) 28 и МСФО (IAS) 31 в рамках своего проекта по совместной деятельности.